Сетевая библиотекаСетевая библиотека

ТС4112

Дата публикации: 13.01.2019
Тип: Текстовые документы DOC
Размер: 55 Кбайт
Идентификатор документа: -136584510_487332032
Файлы этого типа можно открыть с помощью программы:
Microsoft Word из пакета Microsoft Office
Для скачивания файла Вам необходимо подтвердить, что Вы не робот

Предпросмотр документа

Не то что нужно?


Вернуться к поиску
Содержание документа
Ценообразование на валютных и фондовых рынках.ТС4112 Прежде чем торговать на Бирже необходимо понимать, что технический анализ не применим, так как у всех брокеров свечи разные. Это связано с децентрализацией валютного и фондового рынка. Узнать объёмы невозможно, так как дилинговые центры не выдают реальную информацию об открытых позициях своих клиентов и любой инсайд является незаконным.Риски снизить нельзя, так как ценовой разрыв может случиться в любой момент и брокер не несёт ответственности за несработавший stop loss при гэпе. Торговля на Форексе - это всегда везение.Межбанковские сделки имеют ряд особенностей и ограничений, которые не позволяют открывать позиции частным трейдерам. Брокеры лукавят, когда говорят, что спекулянт торгует на реальном счете. На самом деле сделки не идут на биржу и фиксируются только внутри самого брокера. При этом минимальный лот для межбанковской сделки равен ста тысячам американских долларов при кредитном плече 1 к 10 максимум. Ордера не принимаются через стандартный терминал metatrader, и доступ физического лица без заключения соответствующего договора запрещен.Принимая ордер к исполнению, дилинговый центр может поступить следующим образом. Дождаться необходимое количество участников рынка в одинаковых позициях и вывести суммарно их на межбанк, либо не открывать сделки вовсе. Во втором случае трейдер не обязательно увидит отказ к исполнению, зачастую сделка открывается виртуально в торговом терминале. Но клиент этого не знает. По статистике большая часть спекулянтов теряет свои депозиты после трех, пяти сделок. Но в действительности их средства остаются у брокера. Если внимательно ознакомиться с условиями договора или коммерческого соглашения, то эти пункты прописаны.Прежде всего, валютный рынок, как и любой рынок, имеет свои правила. Здесь, в мире виртуальных котировок так же существует покупатель и продавец, хотя физически мы их не наблюдаем. На самом деле их тысячи, одни участники рынка продают активы, другие эти активы покупают. Рынок находится в балансе. Новости, заявления глав центральных банков, ставки по депозитам и кредитам, экономические данные – могу вывести рынок из состояния равновесия. Это происходит потому, что участники рынка в поисках прибыли начинают покупать или продавать тот или иной актив. Спекулянты открывают позиции, согласно их убеждению или торговым стратегиям. Основная же толпа, в основном это новички и просто обыватели, всегда открывают позиции согласно фундаментальным факторам. То есть, если вышли положительные данные по безработице в США или Федеральная налоговая служба повысила ставку, большинство трейдеров поступают логично и открывают позиции в покупку доллара. Но правила рынка таковы, что повышенный спрос на актив вызывает отсутствие этого актива. Если его выкупили спекулянты, то где его взять на рынке? Поэтому в этот момент происходит неожиданная коррекция цены, что бы предыдущие покупатели скинули свои позиции обратно в рынок, насытив его недостающим активом. Как только баланс восстанавливается – движение затухает. До тех пор пока опять, какая ни будь из сторон, не выкупит весь актив. Отсюда одно простое, но очень важное правило рынка Форекс: цена зависит только от открытых позиций в моменте.Фундаментальные факторы не всегда воздействуют на стоимость активов в момент выхода новостей. Причиной этого служит принцип ценообразования в моменте совершения сделок. Ряд технических особенностей не позволяет активам расти без необходимых объемов.Повышение ликвидности рынка, всегда вызывает волатильность. Это результат входа крупных игроков, согласно экономической статистике. Например, снижение безработицы воспринимается инвесторами, как положительный фактор для американского фондового рынка. Банки и инвестиционные компании начинают вкладываться в долговые бумаги США, это создает импульс для дальнейшего их роста, но не более. Биржа не способна моментально выдать необходимый объем актива по фундаментальной цене и сразу оказаться у цели. Поэтому вынужденная коррекция складывается по техническим причинам. А именно, до момента закрытия позиций предыдущих участников рынка. Как только большая часть игроков освободила необходимую ликвидность – цена начинает движение согласно экономическим показателям. Возникает долгосрочный тренд, благодаря которому зарабатывает большая часть спекулянтов.Одним из самых успешных способов спекуляций на бирже остается торговля по тренду. Крупные игроки задают тон начальному движению, создавая импульс на новостях. Их входы основаны на фундаментальных факторах и ожиданиях. Поэтому перед тем как образовать тренд, спекулянты набирают позицию. Выражается это в консолидации цены в областях исторических максимумов и минимумов. Порой, зарождению тренда предшествует сильный стресс на рынках. При свечном анализе, это хорошо видно. Цена резко откатывает после громкого события, образую на теле свечи зону выкупа актива. Её называю хвостом свечи. Чем длиннее хвост свечи – тем сильнее уровень под ним. Трейдеры воспринимают такую формацию, как разворот, и активно входят в сделки в обратном направлении прошлым позициям игроков. Если совокупность экономических данных не отразились на курсе валют, появляется крупный игрок. Он задает импульс, происходит последняя глубокая дневная или недельная коррекция, после чего появляется тренд. Мелким спекулянтам остается выкупать актив при коррекционных откатах, и ждать достижения долгосрочных целей. Определяются они так же путем фундаментального и технического анализа.Для поиска наиболее точных точек входа на рынке Форекс, трейдеры используют давно проверенный метод фрактального анализа. Родоначальником этой торговой системы является Бенуа Мандельброт. Далее её развил и применил на практике американский финансист доктор Билл Вильямс. Суть анализа в том, что движение цены повторяется на определенных промежутках времени и при помощи некоторых факторов можно открыть сделку с минимальным риском и просадкой.Фракталом на рынке Форекс называют среднесрочный уровень сопротивления или поддержки. Метод позволяет определить, какой уровень потенциально устойчив, с большей вероятностью станет точкой коррекции. Обычно происходит это следующим образом: после выхода из консолидации, так называемого пробоя уровня, цена, прежде чем продолжить движение дальше, совершает откат, возвращаясь к уровню прошлой консолидации. Вызвано это может быть разными факторами. Но если такая модуляция сложилась, то шанс возврата к пиковым значениям прошлого пробоя, очень высок. Остается только дождаться точку входа и открыть сделку, выставив минимальным stop loss. Вероятность профита повышает еще несколько факторов. Новостной фон и свечной анализ рынка, являются неотъемлемой частью этой стратегии. Некоторые используют стандартные объемы Volumes либо усовершенствованные ATAS, используют RSI и другие индикаторы. Но, к сожалению, они не могут дать полную информацию о реальных открытых позициях в момент совершения сделки. Поэтому опытные трейдеры используют свои методы определения ликвидности рынка. Анализ импульса выхода из консолидации основывается часто на фундаментальных факторах и новостном фоне. Желательно, что бы выход из канала был подтвержден модуляцией, а импульсный пробой до него состоял из определенного набора японских свечей. Импульсная свеча должна находиться между свечей противоположных настроений. То есть, если импульс by, то предыдущая и последующая свеча на часовом интервале должны быть sell. Это называется фрактальный уровень. Как только выход из канала состоялся, участники рынка выставляют отложенные ордера на фрактале и ждут теста уровня. Stop loss обычно выставляется в соотношении к профиту. Чаще всего это один к одному. То есть, если пятьдесят пунктов до профита, значит столько же до stop loss. Важно торговать только ликвидные пары, так как отсутствие крупных игроков снижает волатильность. Фрактальный анализ применим и для фондового рынка. Но для него есть более эффективная торговая стратегия.Успешность фрактального анализа заключается в том, что метод объединяет основные факторы, влияющих на ценообразование активов. Откат цены это коррекция, которая зависит от фундаментальных и технических особенностей, а так же наличия ключевых опционных уровней. Определение точек входа строится по правилам биржи. Так, как стоимость ценных бумаг зависит от открытых позиций участников рынка, появление крупного покупателя актива определяет момент коррекционного отката. Повышение ликвидности рынка сопровождается волатильностью. Поэтому новостные факторы и фундаментальные события лучше подходят для поиска точек входа. Если в момент резкого спроса на актив возникает дефицит, то технически рынок вынужден сбрасывать предыдущих держателей этого актива. До тех пор, пока баланс ликвидности не восстановится. Фундаментальные и новостные факторы определяют тренд, но коррекционные откаты обусловлены техническими особенностями рынка. Опционный уровень увеличивает вероятность коррекционного отката. Опытные участники рынка называют этот метод торговлей против тренда или "ловля ножей". Позиции открываются в противоположную сторону основному ходу цены.На практике это выглядит следующим образом: в момент выхода новостей, цена на актив резко растет. Спекулянты оценивают важность события. Если фундаментальных причин смены настроения на рынке нет, то резкий всплеск объемов, они воспринимают, как точку входа. Даже если статистика вышла положительная для ценных бумаг, необходима дополнительная ликвидность при дальнейшем росте актива. Происходит коррекционный откат. Иногда моментально и через минуту цена вновь вернется к начальному уровню, либо движение затянется на неделю. Зависит от новостных факторов, и крупного опционного уровня. Под ним подразумевается место сопротивления или поддержки, пробитие которого означает продолжение или смену тренда.Чем шире временной интервал, тем больше вероятность отката. Трейдеры используют четырех часовой или дневной график, выбирая пары для торгов. Желательно продолжительный недельный тренд перед предстоящим событием. Тогда в момент выхода новостей, шанс на откат значительно выше. Иногда складывающаяся формация воспринимается как разворот или смена тренда, что позволяет получить максимальный доход от сделки.Что бы лучше понять, как работает торговая система – приведу пример из практики. Первая пятница в начале каждого месяца преподносит блок статистики по рынку труда в США. Новости определяющие и фундаментальные для ФРС. В этот день на бирже максимальный поток инвестиций, то есть ликвидности. Достаточно определить уровни прошлогодних месячных контрактов, дождаться теста ценового диапазона и войти в противоположную сторону новостному движению. Чем чётче визуально сопротивление, тем оно надежнее. Торгуется формация на диапазоне h4 либо d1. Спекулянту остается дождаться реакции рынка в виде коррекционного отката и со следующей недели выкупать актив с целью повторного теста до новостного уровня. Малозначимые новости уменьшают точность отработки фрактального уровня. Иногда цена не добивает до сопротивления, и уходит обратно на поддержку, не захватив отложенных ордеров трейдеров. Необходимо учитывать ликвидность на торговых промежутках времени.Узнать ликвидность на рынке ценных бумаг можно при помощи экономического календаря. Федеральная резервная система США чаще всего определяет направление тренда, используя ценовую политику, как инструмент. В момент решений по процентной ставке на фондовых и валютных рынках сосредоточена большая часть инвестиций. Но биржа живет ожиданиями и зачастую выход новостей, цена уже встречает у опционного уровня. Пробитие его не означает подорожание актива в ближайшее время. Импульсный рост на новостях воспринимается, как основа для коррекционных уровней Фибоначчи. После чего, актив возобновит рост согласно фундаментальным факторам. Спекулянты ориентируются на конечное решение ФРС и экономические показатели страны. Политика центрального банка основывается на ежемесячных статистических данных.Бинарные опционы, это упрощенный вид форекса, с ограниченным сроком экспирации. Клиенту предлагается сыграть на понижение или рост актива. Принцип фрактального анализа сохраняется и здесь. Необходимо определить опционный уровень, и входить в противоположную сторону в момент выхода новостей. Это может происходить по тренду и против него, в зависимости от фундаментальных факторов. Так же они определяют сроки экспирации. Чем сильнее новость, тем значительнее коррекционный откат. Если удалось войти в начале тренда, то последующие сделки открываются против него, с расчетом на понижение актива. Отличить сильный коррекционный откат и смену тренда трудно, поэтому зачастую участники рынка пропускают серьезные события, и торгую только малозначительные новости в часовом интервале времени.Торговля на новостях (nfp) nonfarm payrolls. Баланс ликвидности.Прежде всего, стоит отметить, что данный блок новостей является постоянным, то есть традиционно, первую пятницу каждого месяца США и Канада обнародуют важные экономические показатели. Может меняться время публикации из-за перехода на летнее или зимнее расписание, но день выхода статистики остается неизменным на протяжении многих лет. Эти новости важны хотя бы потому, что привлекают большое количество участников рынка, вызывая повышенный интерес крупных игроков. Именно они двигают цену, открывая позиции основываясь на своих убеждениях или аналитике. Как известно, рынком правит Федеральная резервная система США. Именно она, путем повышения или понижения процентных ставок, задает тон биржам. Но решения ФРС принимает не просто так, а основываясь на показателях экономики. Основной их блок выходит как раз в первую пятницу каждого месяца. Поэтому участники рынка внимательно следят за этими данными, пытаясь предугадать последующие решения центрального банка.Валютный рынок всегда находится в балансе. Цена зависит только от открытых позиций в моменте. Это правило действует на бирже и никакие другие факторы не способны изменить данный порядок. Разумеется, присутствие крупного игрока, открытие им позиции вызывает разбалансировку ликвидности. Возникает волатильность. Чем больше объёма, то есть открытых позиций – тем сильнее движение цены. Но и оно является ограниченным. Биржа просто не способна бесконечно продавать один и тот же товар, не вызывая дефицита актива. Как только он возникает – цена сразу же падает. Коррекция будет продолжаться, пока баланс ликвидности не восстановится. Произойдет это, только когда предыдущие держатели позиций закроют свои сделки, вернув на рынок актив.Статистика по рынку труда в США как раз привлекает толпу на рынок. Пожалуй, это единственные новости, которые прогнозируются, так как выходят в пятницу, а в выходные биржа закрыта. Поэтому опытные спекулянты используют этот фактор в целях заработка. Они просто открывают позиции в понедельник в обратном направлении в тех парах, где движение было сильнее всего, и зарабатывают на коррекции.Несколько простых правил торговли во время новостей NFP позволит зайти удачно в рынок даже новичку. Первое на что необходимо обратить внимание – это как реагирует цена примерно за неделю до NFP. Ваша задача войти в рынок только при правильной сложившейся формации. Представим, что цена за несколько дней до обнародования статистики вышла из последней консолидации в определенную сторону. Это может быть в виде импульса или спокойного отката. И вот в момент выхода данных, цена возвращается к последнему уровню обратно, совершая ретест прошлого сопротивления или поддержки. Формация на часовом или дневном интервале подойдет идеально. Чем шире тайм фрейм, тем лучше. Ваша задача дождаться завершения торговой сессии, и открыть сделку в обратном направлении, в сторону прошлого импульса, который прошел до новостей NFP. Это может быть пятница вечер, ближе к закрытию торгов, либо понедельник с открытия биржи. Дать гарантию, что сделка отработает на 100% никто не может, но по статистике цена не обновит вершины и не уйдет выше, пока не получит достаточно актива. То есть не совершит откат. На чём и зарабатывают опытные участники Биржи.