Сетевая библиотекаСетевая библиотека

ВКР по экономике

Дата публикации: 08.02.2019
Тип: Текстовые документы DOCX
Размер: 785 Кбайт
Идентификатор документа: -35982457_490026638
Файлы этого типа можно открыть с помощью программы:
Microsoft Word из пакета Microsoft Office
Для скачивания файла Вам необходимо подтвердить, что Вы не робот

Предпросмотр документа

Не то что нужно?


Вернуться к поиску
Содержание документа


содержание

TOC \o "1-3" \h \z \u ВВЕДЕНИЕ PAGEREF _Toc499686143 \h 7Глава 1. Теоретические аспекты анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия PAGEREF _Toc499686144 \h 111.1. Понятие и классификация дебиторской задолженности предприятия PAGEREF _Toc499686145 \h 111.2. Цели, задачи и источники информационного обеспечения анализа дебиторской задолженности предприятия PAGEREF _Toc499686146 \h 151.3. Методы анализа стоимости дебиторской задолженности предприятия PAGEREF _Toc499686147 \h 20Глава 2. Анализ стоимости дебиторской задолженности предприятия PAGEREF _Toc499686148 \h 282.1. Организационно – экономическая характеристика предприятия PAGEREF _Toc499686149 \h 282.2. Оценка дебиторской задолженности на предприятии ПАО «ГалоПолимер Пермь» PAGEREF _Toc499686150 \h 362.3. Оценка влияния дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия PAGEREF _Toc499686151 \h 46Глава 3. Пути повышения эффективности управления дебиторской задолженностью на ПАО «ГалоПолимер Пермь» PAGEREF _Toc499686152 \h 583.1. Мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия PAGEREF _Toc499686153 \h 583.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий PAGEREF _Toc499686154 \h 70ЗАКЛЮЧЕНИЕ PAGEREF _Toc499686155 \h 76СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ PAGEREF _Toc499686156 \h 80ПРИЛОЖЕНИЯ ………………………………………………………………...….80

ВВЕДЕНИЕВоздействие экономического кризиса на российскую экономику в целом и на реально функционирующие предприятия в частности поставил коммерческие организации перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров. Необходимость формирования полной хозяйственной самостоятельности в выборе рынков сбыта продукции, поставщиков и подрядчиков, поиске источников финансирования заставляет особое внимание уделять расчетам с различными контрагентами. В этих условиях поддержание на приемлемом уровне финансовой устойчивости организации, развивающейся в неблагоприятной экономической среде, зависит от своевременного поступления средств от покупателей и возможности безопасной отсрочки платежей по своим краткосрочным обязательствам. Именно в этом состоит актуальность вопроса учета и управления дебиторской задолженностью.

Дебиторская задолженность отражает состояние расчетов предприятия с покупателями и заказчиками за проданную продукцию, реализованные товары и иное имущество, а также за выполненные работы и оказанные услуги. Это важная часть оборотных активов, называемая также счетами дебиторов, которая имеет прямое влияние на состояние наличных денежных средств предприятия и его платежей.

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность предприятия и определяет кредитную политику, пути ускорения востребования долгов и уменьшение долгов безнадежных, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств. Поэтому усиление контроля состояния дебиторской задолженности актуально для любого коммерческого предприятия.

Актуальность данного исследования обусловлена тем, что в современном мире в условиях финансового кризиса вопрос управления дебиторской задолженностью играет важную роль в повышении эффективности управления оборотными активами любой компании. Компании могут инвестировать значительные денежные средства в дебиторскую задолженность, тем самым лишая себя мобильности и возможности осуществлять активную инвестиционную деятельность, снижая ликвидность.

Цель дипломной работы – дать конкретные рекомендации по совершенствованию управления и снижению дебиторской задолженности в ПАО «ГалоПолимер Пермь» на основе анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия.

В соответствии с поставленной целью исследования, в работе были сформулированы и решены следующие задачи:

изучение понятия, видов и сущности дебиторской задолженности, а также значения управления ею в условиях финансового кризиса;

исследование методов анализа дебиторской задолженности и современных подходов к управлению дебиторской задолженности;

определение сущности и принципов кредитной политики;

характеристика и анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия ПАО «ГалоПолимер Пермь», как объекта исследования;

анализ дебиторской задолженности на ПАО «ГалоПолимер Пермь»;

характеристика системы управления дебиторской задолженностью на ПАО «ГалоПолимер Пермь» и разработка инструментов ABC-XYZ анализа в управлении дебиторской задолженностью по контрагентам предприятия;

разработка товарной кредитной политики предприятия в отношении разных групп контрагентов предприятии ПАО «ГалоПолимер Пермь»;

оценка экономических результатов внедрения предложений по совершенствованию управления дебиторской задолженностью.

Объектом исследования в рамках данной дипломной работы стало ПАО «ГалоПолимер Пермь». Предметом исследования - управление дебиторской задолженностью на предприятии.

Дипломная работа состоит из введения трех глав и заключения. Во введение обосновывается актуальность, практическая значимость, цели и задачи, субъект, объект исследования, характеристика степени разработанности темы, методическая и информационная база.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью. В ней изложены цель, функции, задачи и этапы управления дебиторской задолженностью на предприятии.

Во второй главе рассмотрена существующая система по управлению дебиторской задолженностью, проанализирована финансово-хозяйственная деятельность предприятия в разрезе управления дебиторской задолженностью и выявлены недостатки.

В третьей главе разработаны практические предложения по оптимизации управления дебиторской задолженностью ПАО «ГалоПолимер Пермь» и дана оценка экономических результатов внедрения предложений по совершенствованию управления дебиторской задолженностью.

В заключении даются выводы, полученные в ходе реализации поставленных цели и задач.

Методологической основой работы является применение объективных принципов научного познания, использование основных положений теории бухгалтерского учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля. Аппарат исследования включает такие общенаучные методы, как анализ и синтез, логический подходы, системность и комплексность, дедукция и индукция, сравнение, формализация и моделирование. Методика исследования основывается на изучении и обобщении накопленных знаний в теории и практике, выполнении расчетно-аналитических работ по анализу и контролю дебиторской задолженности.

На сегодняшний день, вопросы управления дебиторской задолженностью изучены достаточно полно, а именно такие понятия как сущность, причины возникновения, ее источники. Но пути решения, проблемы управления дебиторской задолженностью остаются недостаточно изученными и в основном решаются с учетом накопленного опыта и наличия положительных результатов. Основным слабо изученным вопросом остается управление дебиторской задолженностью в условиях мирового финансового кризиса. Теоретической базой исследования стали труды таких ученных как Адамайтис Л.А., Басовский Л.Е., Горелик О.М., Донцова Л.В., Зонова А.В., Ионова А.Ф., Лиференко Г.Н., Некифорова Н.А., Нехорошева Ю., Никулина Н.Н., Парамонова Л.А., Савицкая Г.В., Селезнева Н.Н., Соколова Н.А., Суходоев Д.В., Фишер А., Шадрина Г.В. Шумович А. и других.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия1.1. Понятие и классификация дебиторской задолженности предприятияПод дебиторской задолженностью понимают сумму долгов, причитающихся объединению, предприятию, организации, учреждению от юридических или физических лиц как результат хозяйственных взаимоотношений с ними [30, c. 216].

Дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию из хозяйственного оборота собственных оборотных средств, этот процесс сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия.

Дебиторская задолженность в соответствии как с международными, так и с российскими стандартами бухгалтерского учета определяется как суммы, причитающиеся компании от покупателей (дебиторов). Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.

Организации и лица, которые являются должниками данной организации, называются дебиторами.

На величину дебиторской задолженности оказывают влияние [29, c. 111]:

общий объем продаж организации,

условия расчетов с дебиторами,

политика взыскания дебиторской задолженности,

платежная дисциплина покупателей,

состояние бухгалтерского учета и наличие эффективной системы внутреннего контроля.

Дебиторская задолженность – важная часть оборотных активов, которая имеет прямое влияние на состояние наличных денежных средств предприятия и его платежей.

Выделяют обеспеченную и необеспеченную дебиторскую задолженность.

Под обеспеченной дебиторской задолженностью понимают задолженность, которая помимо обязательств, прописанных в договоре, обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией [21, c. 305].

Под необеспеченной дебиторской задолженностью понимают задолженность, погасить которую дебитор обязан лишь в соответствии с условиями договора.

Дебиторскую задолженность так же подразделяют по видам:

задолженность покупателей и заказчиков за приобретенные товары, выполненные работы, полученные услуги,

задолженность поставщиков и подрядчиков по выданным авансам,

переплата по налогам и сборам,

задолженность по внутрихозяйственным операциям,

прочая дебиторская задолженность [19, c. 78].

Задолженность покупателей и заказчиков, как правило, занимает основную долю в общем объеме дебиторской задолженности и является нормальной дебиторской задолженностью предприятия.

Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков отражается на счете «Расчеты с покупателями и заказчиками», данные которого является источником информации для анализа дебиторской задолженности.

Аналитический учет по счету «Расчеты с покупателями и заказчиками» ведется по каждому предъявленному покупателям счету. При этом построение аналитического учета обеспечивает получение необходимых данных по расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, по не оплаченным в срок расчетным документам, по авансовым платежам [6, c. 3].

Исходя из аналитических данных учета дебиторскую задолженность можно разделить на текущую, срочную и просроченную.

Текущая дебиторская задолженность представляет собой полную задолженность предприятия, включая срочную и просроченную дебиторскую задолженность.

Срочная дебиторская задолженность – дебиторская задолженность, по которой не наступил срок оплаты.

Просроченная дебиторская задолженность – задолженность, которая не погашена в установленные договором сроки [20, c. 337].

Сомнительная задолженность по долгам – это дебиторская задолженность, не оплаченная в срок и не обеспеченная залогом, поручительством или банковской гарантией [3, c. 415].

Безнадежная задолженность – это задолженность, непогашенная в установленный срок исковой давности. При этом исковая давность - это период времени, в течение которого можно предъявить иск должнику за невыполнение обязательств по договору. Общий срок исковой давности составляет три года. Отсчет срока начинается после того, как прошел период, установленный договором для исполнения обязательства [2, c. 512].

Финансовый кризис негативно сказался на абсолютном большинстве предприятий различных отраслей.

В последние годы большинство компаний и предприятий активно питались кредитами. Бизнес финансировался и рефинансировал свои долги. Однако сейчас доступ к капиталам практически прекращен и это привело к тому, что резко увеличилась дебиторская задолженность у большинства компаний. Ситуация обостряется тем, что рассчитывать компаниям в ближайшем будущем можно будет только на свои силы и средства, а вот отдавать долги надо, причем во многих случаях уже по новым ставкам и в условиях гораздо худшей рыночной конъюнктуры. В связи со сложившейся ситуацией большинство компаний вынуждено изыскивать источники пополнения своих счетов путем оптимизации работы с менее ликвидными активами, т.к. необходимо не только гасить кредиты, но и поддерживать свой бизнес в рабочем состоянии. Кроме того, решение данной задачи дает возможность компаниям не только сохранить долю рынка, но и увеличивать ее за счет ухода с рынка более слабых игроков [30, c. 56].

Одним из видов ликвидных оборотных активов является дебиторская задолженность, поэтому многие предприятия в первую очередь начали оптимизацию своей деятельности за счет повышения эффективности управления дебиторской задолженностью.

В условиях финансового кризиса, затронувшего все компании, необходимо помнить, что работа с дебиторской задолженностью это лишь небольшая часть необходимых комплексных мер по выводу компании из кризиса ликвидности. Действия, которые необходимо предпринять в дальнейшем затрагивают необходимость корректировок во всех сферах: в продуктах и услугах, маркетинговом плане, плане производства, управленческо-кадровом плане и, конечно же, в финансовом планировании [28, c. 1].

Предприятие, стремящееся выйти из кризиса, должно грамотно осуществлять контроль за дебиторской задолженностью и разрабатывать системы договорных взаимоотношений с контрагентами с применением гибких условий и форм оплаты, таких как выставление промежуточного счета, применение гибких цен, банковская гарантия и др.

Для того чтобы устранить последствия кризиса, предприятия иногда нуждаются в решительных и нередко шокирующих мерах. Так, одним из способов рефинансирования активов является продажа или обмен дебиторской задолженности (перемена лиц в обязательствах, финансирование под уступку прав требования, факторинговые операции), который нецелесообразен без предварительной оценки стоимости дебиторской задолженности, поскольку предприятие не сможет реально оценить выгоду и эффект от проводимых мероприятий.

Целью управления дебиторской задолженностью в кризисный период можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние как увеличение размера дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение.

Так, с одной стороны, получение платежей от должников порой является значимым источником поступления средств на предприятие, и резкое снижение дебиторской задолженности может быть негативным сигналом, свидетельствующим о снижении объема реализации (потеря покупателей продукции или о сокращении продажи в кредит). С другой стороны, предприятия не заинтересованы в росте дебиторской задолженности, так как она представляет собой отвлечение денежных средств из оборота и, как следствие, возрастает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения своих обязательств.

Дебиторской задолженностью необходимо управлять на всех этапах ведения хозяйственной деятельности начиная от проведения преддоговорных процедур до исполнения договорных операций. На всех этапах ведения хозяйственной деятельности необходимо:

своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым относятся: отгруженные товары, не оплаченные в срок; поставщики и покупатели по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба;

прогнозировать поступление денежных средств от дебиторов;

оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности [14, c. 31].

1.2. Цели, задачи и источники информационного обеспечения анализа дебиторской задолженности предприятияПоскольку дебиторская задолженность представляет собой обездвижение оборотных активов предприятия, целесообразно снижать размер дебиторской задолженности. С другой стороны, как уже отмечалось выше, резкое снижение дебиторской задолженности может быть негативным сигналом, свидетельствующим о снижении объема реализации, образованном в результате снижения конкурентоспособности предприятия и покупательского спроса. Поэтому предприятию, работающему на условиях отсрочки платежа, необходимо иметь кредитную политику [18, c. 156].

В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются два основных вопроса:

а) в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит;

б) какой тип кредитной политики следует избрать.

Формы реализации продукции в кредит имеют две разновидности - товарный (коммерческий) кредит и потребительский кредит.

Товарный (коммерческий) кредит представляет собой форму оптовой реализации продукции ее владельцем на условиях отсрочки платежа, если такая отсрочка превышает обычные сроки банковских расчетов. Обычно товарный кредит предоставляется оптовому покупателю продукции на срок от одного до шести месяцев.

Потребительский кредит (в товарной форме) представляет собой форму розничной реализации товаров покупателям (физическим лицам) с отсрочкой платежа. Он предоставляется обычно на срок от шести месяцев до двух лет.

Выбор форм реализации продукции в кредит определяется отраслевой принадлежностью предприятия и характером реализуемой продукции (товаров, услуг).

Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия. Различают три принципиальных типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции - консервативный, умеренный и мягкий.

Консервативный (или жесткий) тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. Такая минимизация рассматривается как приоритетная цель в осуществлении его кредитной деятельности. Осуществляя этот тип кредитной политики предприятие не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции. Механизмом реализации политики такого типа является существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышения риска; минимизации сроков предоставления кредита и его размера; ужесточения условий предоставления кредита и повышение его стоимости; использование жестких процедур инкассации дебиторской задолженности.

Умеренный тип кредитной политики предприятия характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Мягкий тип кредитной политики предприятия приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита [37, c. 270].

Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики — свода правил, регламентирующих предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия.

Целями кредитной политики должны быть повышение эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность, увеличение объема продаж (прибыли от продаж) и отдачи на вложенные средства.

Помимо формализации целей управления дебиторской задолженностью в кредитной политике следует определить задачи, решение которых позволит достичь целевых значений (например, выход на новые рынки сбыта, завоевание большей доли существующего рынка, формирование репутации, минимизация стоимости кредитных ресурсов). Каждая сформулированная задача должна иметь количественное измерение и сроки выполнения.

При разработке кредитной политики отражают следующие моменты:

стандарты кредитоспособности – критерии, по которым определяется финансовое состояние покупателя с целью определения возможностей дальнейшей работы на определенных условиях,

количество дней отсрочки – период времени, в течение которого клиенты должны оплатить купленный товар,

политику сбора платежей – определяется степенью лояльности по отношению к клиентам, задерживающим выплаты, с точки зрения предоставления отсрочки вновь,

систему скидок за досрочное погашение дебиторской задолженностью,

систему штрафных санкций за задержку оплаты свыше предоставленной отсрочки платежа [37, c. 210].

Стандарты оценки покупателей. Покупатели, как правило, имеют различные возможности по объемам закупок, своевременности оплаты и претендуют на различные условия предоставления отсрочки платежа.

Для того чтобы дифференцировать условия коммерческого кредитования, но при этом избежать злоупотреблений со стороны менеджеров отдела продаж, необходимо разработать алгоритм оценки покупателей.

Создание алгоритма дифференциации условий предоставления отсрочки платежа предполагает выполнение ряда шагов.

1. Отбор показателей, на основании которых будет проводиться оценка кредитоспособности контрагента (своевременность погашения ранее предоставленных отсрочек платежа, прибыльность бизнеса, ликвидность, размер чистых оборотных активов и т. д.).

2. Определение принципов разделение контрагентов на группы (АВС-XYZ).

3. Разработка кредитных условий для каждой группы дебиторов, то есть определение: - цены реализации; - времени отсрочки платежа; - максимального размера коммерческого кредита; - системы скидок и штрафов.

При необходимости принятия стратегического решения, например при выборе из двух покупателей наиболее перспективного, следует учитывать более широкий набор факторов, чем объем закупок и платежная дисциплина. Могут использоваться такие показатели, как рентабельность продаж и перспективный объем реализации покупателю. Также немаловажно рассмотрение неколичественных характеристик: репутация клиента на рынке и существование гарантов (обеспечителей). Для проведения комплексной оценки стратегической привлекательности того или иного клиента могут использоваться балльные системы оценки перечисленных выше показателей.

Выстраивая кредитную политику, очень важно повышать эффективность инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Но если процесс управления коммерческим кредитованием рассматривать с точки зрения долгосрочных перспектив, то на первое место нужно ставить лояльность клиентов. При этом решение о периоде отсрочки платежа необходимо принимать с учетом всех условий договора поставки продукции. Например, при установлении отсрочки платежа конкретному покупателю обязательно могут учитываться такие условия договора поставки продукции, как размер скидки, допустимая величина возвратов продукции, широта ассортимента поставляемой продукции. Причем все эти условия рассматриваются в совокупности. К примеру, можно увеличить скидку и при этом снизить величину отсрочки платежа

Какой бы вариант и модификацию кредитной политики ни выбрало предприятия, мнения практиков сходятся в одном - разработка и исполнение кредитной политики является эффективным инструментом повышения качества управления дебиторской задолженностью на предприятии.

1.3. Методы анализа стоимости дебиторской задолженности предприятияДебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности многих предприятий. Довольно большая ее часть в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую стойкость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании.

Дебиторскую задолженность определяют как составляющую часть оборотного капитала, которая представляет собой требования к физическим или юридическим лицам относительно оплаты товаров, продукции, услуг.

На практике дебиторскую задолженность отождествляют с коммерческим (товарным) кредитом. Коммерческий кредит предоставляется покупателю с учетом его стоимости (ресурсы компании предоставляются в пользование на платной основе) и срочности (срок использования предоставленных средств ограничен).

Обычно экономическая выгода от дебиторской задолженности выражается в том, что предприятие в результате ее погашения рассчитывает рано или поздно получить денежные средства или их эквиваленты. Соответственно дебиторскую задолженность можно признать активом только тогда, когда существует вероятность ее погашения должником. Если такой вероятности нет, сумму дебиторской задолженности следует списать.

Таким образом, дебиторскую задолженность можно определить как оборотный актив предприятия, который возникает в его сбытовой деятельности и характеризует взаимоотношения контрагентов по оплате стоимости полученного товара (работ, услуг).

Работа с дебиторской задолженностью, то есть процесс управления ею, является важным моментом в деятельности любого предприятия и требует пристального внимания руководителей и менеджеров. Определение подходов к управлению дебиторской задолженностью, этапов и методов - проблема, которая не имеет однозначного решения, зависит от специфики деятельности предприятия и личных качеств руководства.

Так как управление дебиторской задолженностью является составляющей системы управления предприятием, то сам процесс управления ею можно осуществлять этапами. Кроме того, управление дебиторской задолженностью происходит во времени, и естественно, что его необходимо представлять в виде некоторой этапной системы.

Формирование алгоритмов управления дебиторской задолженностью осуществляется по следующим этапам:

анализ дебиторской задолженности предприятия;

выбор вида кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции;

формирование системы кредитных условий; формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита; формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности;

обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности;

построение эффективных систем контроля движения и своевременной инкассации дебиторской задолженности.

Российские специалисты выделяют четыре основных направления работы по управлению дебиторской задолженностью:

планирование размера дебиторской задолженности по компании в целом;

управление кредитными лимитами покупателей;

контроль дебиторской задолженности;

мотивация сотрудников компании эффективно работать с существующей дебиторской задолженностью по ее погашению, недопущению формирования просроченной дебиторской задолженности и т.д. [36, c. 105].

В основу классификации дебиторской задолженности можно положить распределение дебиторской задолженности в зависимости от целевых групп должников. При этом используются маркетинговые подходы, которые основываются на изучении поведения потребителей. Учет различных причин неплатежей и реальных возможностей граждан по оплате возникших долгов решается на основе учетных данных о платежах и задолженностях.

Одними из таких методов являются методы АВС и XYZ-анализа. Дадим характеристику каждого из них.

АВС-анализ. В связи с тем, что этот термин пришел из заграницы, то часто возникает путаница между «эй-би-си - методом» (от английского Activity Based Costing), и «а-бэ-цэ - анализом» от ABC-Analysis. Их сущность абсолютно разная. Метод АВС (Activity Based Costing) - это способ определения и учета расходов по видам деятельности организации, способ пооперационного определения и учета расходов. АВС-анализ (ABC-Analysis) связывают с именем итальянского экономиста и социолога Вильфредо Парето (в статистике хорошо известная «диаграмма Парето») [24, c. 79].

В основе этого метода лежит закон, открытый итальянским экономистом В. Парето, который говорит, что за большинство возможных результатов отвечает относительно небольшое число причин, в данный момент этот закон больше известен как «правило 20 на 80».

Этот метод в отечественной практике, и более широко за границей, используется как для выбора объектов из общей номенклатуры изделий, которые выпускаются предприятием, так и в рамках одного вида изделий [27, c. 93]. Метод АВС-анализа основан на распределении совокупности потенциальных объектов на группы за удельным весом того или иного показателя. В литературе приводятся примеры проведения АВС-анализа по показателям оборота, прибыли, трудоемкости, расходов на материалы, и даже по таким параметрами, как быстродействие и потребительская мощность. Относительно дебиторской задолженности, его можно сформулировать таким образом: 80% суммы дебиторской задолженности может числиться за 20% дебиторов.

Число групп при проведении АВС-анализа может быть любым, но наибольшее распространение получило деление рассмотренной совокупности на три группы (80:15:5), чем, очевидно, и обусловлено название метода, известного за границей как ABC-Analysіs. Группа А - незначительное число объектов с высоким уровнем удельного веса по выбранному показателю. Группа В - среднее число объектов со средним уровнем удельного веса по выбранному показателю. Группа С - высокое число объектов с незначительной величиной удельного веса по выбранному показателю [33, c. 316].

Последовательность проведения анализа: во-первых - рассчитать общую сумму задолженности всех клиентов списка; во-вторых - вычислить 80% от этой суммы; в-третьих - выделить путем суммирования задолженности по списку, начиная с его части, где самые большие задолженности, ту часть потребителей, которые задолжали 80% общей суммы. Их число значительно меньше количества должников прочих групп. Выделенная группа клиентов - первая и главная целевая аудитория, учитывая ее относительную немногочисленность и основную долю долга (80%). Работа с этой категорией должников должна строиться на основе персонального подхода. Эти усилия оправданы суммами долгов, которые будут возвращены. Подобным же образом выделяются еще две группы: самой небольшой будет первая, самой многочисленной - третья.

Данный метод дает возможность сформировать целевые аудитории должников, применительно к которым методы взыскания долга будут отличаться, что позволит выбирать наиболее эффективные именно для этой категории способы взыскания. Кроме того, к преимуществу можно отнести и выбор группы дебиторов, которые аккумулируют наибольшую сумму и которым необходимо уделить внимание в первую очередь [35, c. 1].

Метод АВС-анализа применяется в основном при управлении дебиторской задолженностью, которая уже существует [31, c. 31].

Управление дебиторской задолженностью любого предприятия с целью повышения его эффективности, требует диверсификации подходов. Метод АВС-анализа - один из многих, который целесообразно использовать на предприятиях для определения целевой аудитории. Так как, применение АВС-анализа позволит осуществить сегментацию, которая даст возможность применять определенные методы влияния на должников. Применение кредитных лимитов позволит контролировать процесс возникновения задолженности и сделает его контролируемым.

XYZ-анализ. XYZ-анализ предназначен для классификации клиентов по стабильности осуществляемых ими закупок, то есть по значению коэффициента вариации выбранного показателя (выручка, прибыль, количество контрактов и др.) за определенный период времени. С помощью XYZ-анализа можно отслеживать динамику перемещения клиентов из одной категории в другую. Изменение стабильности закупок тем или иным клиентом может дать также дополнительную информацию для понимания причин увеличения сумм задолженностей и их распределения во времени.

С помощью этого анализа выявляются тенденции изменения взаимоотношений с отдельными клиентами. Клиенты классифицируются по стабильности осуществляемых ими закупок, т. е. по значению коэффициента вариации выбранного показателя (например, объема реализации).

Определяется коэффициент вариации объема реализации по каждому клиенту компании по формуле:



где Vj - коэффициент вариации для j-го клиента;

Вi- - товарооборот j-го клиента за соответствующий месяц года;

438150-635100В - среднее значение товарооборота за период;

12 - расчетный период, в мес.

Далее нужно отсортировать объекты анализа по возрастанию значения коэффициента вариации и определить группы X, Y и Z.

Рекомендуемое распределение:

Группа X — объекты, коэффициент вариации по которым не превышает 10%.

Группа Y — объекты, коэффициент вариации по которым составляет 10—25%.

Группа Z — объекты, коэффициент вариаций по которым превышает 25%.

Далее можно разбить всех клиентов на группы по матрице совмещения ABC и XYZ-анализа дебиторской задолженности (табл. 1).

После распределения всех дебиторов по группам с разным уровнем кредитного рейтинга, в работе над определением групповых условий коммерческого кредитования определяются оптимальные стоимость кредита, срок кредитования и размер предоставляемого кредита.

Таблица 1

Матрица совмещения ABC и XYZ-анализа дебиторской задолженности

АХ AY AZ

Высокая доля в товарообороте, высокая степень стабильности закупок Высокая доля в товарообороте, средняя степень стабильности закупок Высокая доля в товарообороте, низкая степень стабильности закупок

ВХ BY BZ

Средняя доля в товарообороте, высокая степень стабильности закупок Средняя доля в товарообороте, средняя степень стабильности закупок Средняя доля в товарообороте, низкая степень стабильности закупок

СХ CY CZ

Низкая доля в товарообороте, высокая степень стабильности закупок Низкая доля в товарообороте, средняя степень стабильности закупок Низкая доля в товарообороте, низкая степень стабильности закупок

Ключевыми является определение оптимального срока кредитования (периода инкассации) дебиторской задолженности.

Сочетание двух рассмотренных методов (АВС и XYZ) позволит эффективно контролировать дебиторскую задолженность предприятия и разрабатывать эффективные мероприятия по ее сокращению. При формировании условий коммерческого кредитования стоит понимать, что даже в условиях финансового кризиса предприятие не должно полностью отказываться от реализации продукции в рассрочку, так как это, скорее всего, вызовет резкое сокращение объемов продаж [32, c. 60].

На практике могут применяться и иные методы управления дебиторской задолженностью:

страхование как способ свести к минимуму возможные потери. Это мероприятие направлено против непредвиденных потерь безнадежного долга. В процессе принятия решения по страхованию кредитов необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям, а также стоимость страхования;

факторинговые операции представляют собой продажу прав на взыскание дебиторской задолженности. Факторинговая компания обязуется немедленно оплатить около 80% от стоимости поставок и оплаты оставшейся части (за вычетом процента за кредит) в строго установленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. При этом необходимо оценить, приведет ли факторинговая операция к чистой экономии.

оформление задолженности векселем. Вексель, являясь одним из видов безналичных расчетов, по данным Госкомстата, в последние годы приобретает все большую популярность среди предприятий при расчетах за поставленную продукцию или оказанные услуги и благодаря своим свойствам выступает одним из наиболее привлекательных способов инкассации дебиторской задолженности. Особенность векселя в качестве долгового обязательства состоит в том, что он является безусловным, бесспорным, не зависящим от причин, вызвавшим его выдачу, обязательством. Разумеется, получение векселя не уменьшает объем дебиторской задолженности в составе оборотных активов предприятия. Однако обеспечение дебиторской задолженности векселем предоставляет векселедержателю больше вариантов для управления и оптимизации дебиторской задолженности, обеспеченной векселем. Действительно, наличие векселя не только гарантирует векселедержателю получение указанной в векселе суммы по истечении определенного срока, но и позволяет самому рассчитываться данным векселем со своими кредиторами за полученные товары или услуги. При необходимости векселедержатель получит денежные средства по данному векселю раньше указанного в векселе срока, реализовав его третьим лицам.

взаимозачетные операции. Взаимозачетные операции подразделяются на двусторонние и многосторонние. Двусторонние взаимозачеты могут проводиться по соглашению обеих сторон либо по заявлению одной из них. Последний вариант зачета предусмотрен статьей 410 ГК РФ. Организация представляет своему партнеру заявление о зачете встречной задолженности и, не дожидаясь его согласия, отражает в учете погашение долга. Контрагент при отсутствии обоснованных возражений также обязан зачесть имеющуюся задолженность. В многосторонней сделке по зачету взаимных требований участвует более двух сторон. Эта операция строится по схеме: «Круговая задолженность - круговой взаимозачет». При проведении многостороннего взаимозачета стороны должны внимательно следить, чтобы зачет проводился в нужном направлении и на допустимую сумму. Для этого важно изначально правильно определить «течение» многосторонней задолженности [15, c. 7].

Все вышерассмотренные приемы и методы управления дебиторской задолженностью относятся, главным образом, к нормально функционирующим предприятиям (в рамках данной дипломной работы мы не рассматриваем управление дебиторской задолженностью предприятий, находящихся в состоянии банкротства).

Глава 2. Анализ стоимости дебиторской задолженности предприятия2.1. Организационно – экономическая характеристика предприятияХозяйственно-правовое положение: самостоятельное предприятие, входящее в холдинг.

Краткая историческая справка: Предприятие основано в 1942 году на базе эвакуированных из Крыма Сакского бромного и части Красноперекопского заводов. В 1944-45гг до 60% бромистого железа, производимого в стране давал завод; в середине 50-х началось строительство дополнительных объектов крупного химического предприятия; 60-е годы стали годами второго рождения предприятия, носящего ныне имя ПАО «ГалоПолимер Пермь»; с 1965 по 1970 год завод увеличил выпуск продукции в 5,3 раза, спрос на продукцию возрастал с каждым днём; с1974 по 1977 год растут производственные мощности, улучшается качество продукции, совершенствуется технологический процесс, внедряются средства вычислительной техники; в 90-е годы разрабатывается стратегия по развитию производства экспортной продукции, расширяются границы экспорта. В 1993 году предприятие преобразовано в открытое акционерное общество, 51% обыкновенных акций, которого принадлежит государству. С 2001 года расширяется номенклатура выпускаемой продукции.

В 2013-2015 годах, с целью повышения прибыльности и дальнейшего развития предприятия, была разработана и начала осуществляться программа, предусматривающая создание современных, высокотехнологичных производств. Так, в 2014 году начат выпуск плавких фторполимеров – одного из самых перспективных направлений полимерного бизнеса. В 2015 году запущен в работу участок производства фторопластовых композиций на основе фторопласта-4.

В 2015 году предприятие вошло в состав холдинга «ГалоПолимер», объединившего крупнейшие российские предприятия, специализирующиеся на производстве полимеров. В приложении 1 показана структура холдинга.

ПАО «ГалоПолимер Пермь» относится к химической и нефтехимической отрасли. Химическая и нефтехимическая отрасль является одной из четырех ведущих отраслей промышленности Пермской области, на долю которых приходится 2/3 выпускаемой продукции. Удельный вес ПАО «ГалоПолимер Пермь» в отраслевом выпуске продукции составляет около 5%.

Общество является современным высокотехнологичным предприятием, где работает 1498 человек и производится более 100 наименований химической продукции. Реализация продукции и услуг осуществляется по трем основным направлениям.

Продукция органической химии:

хладоны;

фторполимеры;

изделия из фторполимеров.

Продукция неорганической химии:

фторсоли;

плавиковые кислоты;

коагулянты;

прочая продукция основной химии.

Удельный вес основных групп продукции и услуг в общей выручке представлен на рисунке 1.



Рисунок 1. Структура основных групп продукции в выручке

ПАО «ГалоПолимер Пермь»

Наибольший удельный вес в структуре выручки занимают фторполимеры (фторопласты), на их долю приходится более трети объема реализации. В настоящее время фторопласты являются основной экспортной номенклатурой Общества.

Предприятие полностью обеспечено трудовыми ресурсами. Численность работников составляет 1498 человек. В структуре Общества 2 основных технологических цеха и 1 производство, с планируемой численностью работников 835 человек (56% от общей численности). Вспомогательное производство (4 подразделения) и вспомогательные службы (5 подразделений) занимают 31% в структуре предприятия, штатная численность в этих подразделениях 464 человека. Доля управления составляет 10% - 150 человек. Непромышленная группа включает лечебно-оздоровительный комплекс общей численностью 49 человек, что составляет менее 3% в структуре предприятия. Предприятие располагает квалифицированными кадрами руководителей и специалистов. С высшим образованием более 90% руководителей (и заместителей) структурных подразделений. Более половины среднего управленческого звена имеют высшее образование и большой опыт работы. С высшим образованием 100% начальников лабораторий и служб КИПиА, механиков подразделений. На рабочих местах работает 130 человек с высшим образованием, 362 со средним профессиональным. Среди ИТР и служащих 59,5% имеют высшее образование, 28,9% - среднее специальное.

Миссия: приоритетной задачей ПАО «ГалоПолимер Пермь» по качеству является производство фторполимеров и продуктов их переработки, водорода фтористого, шестифтористой серы, а также фтор- и фторхлорзамещенных углеводородов, удовлетворяющих требованиям потребителей и соответствующим законодательным требованиям.

Цели: целью создания и деятельности Общества является извлечение прибыли путем осуществления предпринимательской деятельности.

Основная задача деятельности ПАО «ГалоПолимер Пермь» – повышение капитализации предприятия, производство конкурентоспособной продукции, востребованной отечественными и зарубежными потребителями.

В приложении 2 представлена организационная структура ПАО «ГалоПолимер Пермь». Проанализировав существующую структуру управления ПАО «ГалоПолимер Пермь», можно отнести её к функцонально-линейной. Такая структура обеспечивает высокий уровень специализации работников, выполняющих конкретную цель (задачу, задание) дерева целей. Она состыкована со структурой системы менеджмента, проста в построении и функционировании, имеет орган, координирующий решение проблем по достижению конкурентоспособности товаров, адаптивна к изменениям.

На предприятии используется интегрированная система управления предприятием на базе программного комплекса Oracle E-Business Suite 11i.

Вид организационной структуры управления: механистическая (иерархическая).

Производственная структура ПАО «ГалоПолимер Пермь» состоит из 3 основных цехов (производств), 4 вспомогательных цехов (производств) и 5 обслуживающих цехов и подразделений (приложение 3).

Проанализировав форму специализации на предприятии, производственные подразделение ПАО «ГалоПолимер Пермь» организуются по предметному принципу. При этом принципе построения цехов каждый цех специализируется на изготовлении определенных видов продукции и/или его составных частей (полуфабрикатов собственного производства). Оборудование в цехах при использовании предметного принципа располагается в порядке (последовательности) выполнения технологических операций (например: синтез, абсорбция, розлив в баллоны).

Характеризуя сильные и слабые стороны предприятия, нужно отметить, что сильных сторон у предприятия больше, чем слабых. В числе преимуществ предприятия можно отметить сильную производственную базу, большой опыт работы в отрасли, стратегическое планирование и сильный кадровый потенциал.

На сегодняшний день предприятие функционирует с условиях определенных угроз со стороны рынка, среди которых: сохраняющаяся конкуренция на рынке фторполимеров, высокие темпы прироста мощностей по выгодным и пользующимся спросом продуктам в Китае, экспансия китайских производителей и их агрессивная ценовая политика. Но внешняя среда предприятия также предоставляет и возможности для его развития, в частности дальнейшее улучшение качества основных видов продукции, создание торговых представительств в Западной Европе, расширение номенклатуры выпускаемой продукции и увеличение доли высокотехнологичной продукции в общем объеме продаж (приложение 4).

Характеристика предприятия по типу стратегического конкурентного инновационного поведения

ПАО «ГалоПолимер Пермь» выбирает нишевый тип конкурентного поведения, т е следует стратегии фирмы-патиента. Согласно морфологической матрице идентификации предприятий по типу стратегического конкурентного инновационного поведения, ПАО «ГалоПолимер Пермь» имеет следующие параметры:

уровень конкуренции – низкий

новизна отрасли – зрелая

потребности обслуживает – массовые и нестандартные

профиль производства – специализированное

размер компании – средняя

устойчивость компании – высокая

расходы на НИОКР – средние

факторы силы в конкурентной борьбе – приспособленность к рынку

динамизм развития – средний

издержки – средние

качество продукции – высокое

ассортимент – узкий

тип НИОКР - приспособительный

сбытовая сеть - контролируемая

реклама – специализированная.

По всем этим параметрам ПАО «ГалоПолимер Пермь» соответствует патиентному типу конкурентного поведения компании на мировом рынке. Основная стратегия компании – дифференциация продуктов, занятие своего узкого сегмента, т.е. патиенты в экономике удовлетворяют конкретные потребности. На патиента работают специфические особенности его товара, технологии.

Проведем анализ состава и структуры имущества предприятия и источников их образования за период с 2013 по 2016 год на базе отчетности предприятия (приложение 5).

Анализ состава и структуры имущества ПАО «ГалоПолимер Пермь» представлен в таблице 2 (приложение 12).

Валюта баланса возросла за период с 2013 по 2016 год (с конца 2013 по конец 2016 года) на 493774 тыс.руб. или на 24,7%. В составе имущества предприятия преобладают внеоборотные активы, но при этом доля оборотных активов компании постепенно растет, к концу 2016г. она достигла 50,1%, тогда как на конец 2013 года она составляла 40,5%. Данная тенденция является позитивной и говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия. Внеоборотные средства растут в первую очередь из-за увеличения основных средств (с 2013 по 2016 г. основные средства возросли в абсолютном выражении на 92989 тыс.руб. или на 12%). Положительным моментом является снижение доли незавершенного строительства во внеоборотных активах организации. Наибольший удельный вес в составе оборотных активов имеет дебиторская задолженность. Долгосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, по итогам 2013 года на предприятии не существовала. А по итогам 2016 года сформировалась в размере 283 221 тыс. руб. и составляет 11,4% в структуре имущества. Также нужно отметить рост краткосрочной дебиторской задолженности (с 2013 по 2016 г.г. она возросла в абсолютном выражении на 76 426 тыс. руб. или на 18,7%). Это следует отметить как отрицательную тенденцию, и сделать вывод о недостаточности краткосрочных источников финансирования у предприятия. В составе оборотных активов появилась тенденция к повышению суммы запасов (с 2013 по 2016 г.г. они увеличились в абсолютном выражении на 64 938 тыс.руб. или на 19%), но их доля в валюте баланса постепенно снижается.

Темп прироста мобильных средств в исследуемом периоде составил 20%, иммобилизованных – 88%. Это говорит об уменьшении оборачиваемости всей совокупности активов предприятия, что создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.

Общая оценка состава и структуры источников финансовых ресурсов проведена на основе таблицы 3 (см. приложение 13). Что касается источников средств предприятия, то здесь необходимо отметить несколько отрицательных моментов: прослеживается четкая тенденция к сокращению доли собственных средств предприятия, если на конец 2013 года их удельный вес в структуре баланса составлял 71.29% (1423810 тыс. руб. в абсолютном выражении), то на конец 2016 года это значение снизилось до 34,41% (составив при этом 857232 тыс. руб.). Одновременно с этим возросла доля как долгосрочных, так и краткосрочных обязательств, при этом объем долгосрочных обязательств за период с конца 2013г. по конец 2016г. увеличился на 305743 тыс.руб., т.е. в более, чем в 7 раз (в основном за счет возрастания сумм долгосрочных займов и кредитов). А объем краткосрочных обязательств возрос на 754 609 тыс.руб., т.е. в 2,4 раза (за счет увеличения на 332291 тыс. руб. суммы краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности на 422386 тыс. руб.).

За исследуемый период, то есть с конца 2013 по конец 2016 года собственный капитал снизился на 566578 тыс.руб. или на 40%. Это связано прежде всего со снижением прибыли компании. Необходимо отметить, что доля как долгосрочных, так и краткосрочных обязательств компании стремительно возросла фактически за последний отчетный период, что связано с негативным влиянием мирового финансового кризиса.

Проведем общую оценку динамики финансовых результатов на базе отчетов о прибылях и убытках за период с 2013 по 2016 год (приложение 6).

Анализ отчета о финансовых результатах представлен в таблице 4 (приложение 14).

Анализ динамики выручки и затрат промышленного предприятия свидетельствует о том, что предприятие в 2014 и 2015 году находилось в убытке, в 2016 оно вышло на положительный уровень прибыли, но он крайне низок. Это связано прежде всего с ростом затрат, которые не покрывает выручка компании. Тем не менее, положительным моментом является рост выручки компании, с 2013 по 2016 годы ее объем увеличился на 217729 тыс.руб. или на 12,4%.

Одновременно с этим растет и себестоимость выпускаемой продукции (с 2013 по 2016 годы она возросла на 26,9%). Как показывает анализ, себестоимость растет более высокими темпами, чем выручка.

Вместе с этим объем коммерческих расходов вырос за исследуемый период более, чем на 100%, что в совокупности привело к снижению валовой прибыли на 34,5%. Судя по финансовым результатам 2015 год был наиболее кризисным для компании, убыток от ее деятельности за этот период составил 85 426 тыс. руб. К концу 2016 года убыток компания покрыла убытки и сформировала минимальный уровень положительной чистой прибыли.

2.2. Оценка дебиторской задолженности на предприятии ПАО «ГалоПолимер Пермь»Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты.

В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны быть проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю долгосрочной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.

Доля долгосрочной дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности.

Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 5.

Из данных таблицы 5 можно увидеть, что на конец 2016 года в сравнении с 2013 годом выручка компании выросла на 12,4%, в то время как дебиторская задолженность выросла на 88,1%. Таким образом, можно сделать вывод о негативной тенденции, когда сумма дебиторской задолженности растет быстрее суммы выручки. То есть предприятия «замораживает» средства в дебиторской задолженности, лишая себя тем самым средств в обороте, которые можно было бы направить на развитие предприятия.

Таблица 5

Анализ дебиторской задолженности по годам

Показатели На конец 2013 На конец 2014 На конец 2015 На конец 2016 Абсолютное изменение

Выручка, тыс. рублей 1751795 1959878 2402460 1969524 217729

Оборотные активы, тыс. рублей 807860 833328 955072 1247798 439938

Дебиторская задолженность, тыс. рублей 408124 392823 419772 767771 359647

из нее: краткосрочная 408124 392823 393798 484550 76426

долгосрочная 0 0 25974 283221 283221

в том числе дебиторская задолженность покупателей и заказчиков 228764 93531 193167 337292 108528

Доля дебиторской задолженности в объеме выручки, % 23,30 20,04 17,47 38,98 15,69

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, % 50,52 47,14 43,95 61,53 11,01

в том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в объеме оборотных активов, % 28,32 11,22 20,23 27,03 -1,29

Доля долгосрочной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, % 0,00 0,00 6,19 36,89 36,89

Доля долгосрочной дебиторской задолженности в объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг, % 0,00 0,00 1,08 14,38 14,38

Приведенные показатели свидетельствуют о снижении качества дебиторской задолженности. В 2016 году по сравнению с 2013 годом сформировалась и демонстрирует тенденцию к увеличению доля долгосрочной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности (Рисунок 2). В общем объеме выручки от продажи товаров она составила на конец 2016 года 14,38% (Рисунок 3).

Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 61,53%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится по итогам 2016 года 27,03%, то можно сделать вывод о низкой ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности (Рисунок 4).





Рисунок 2. Динамика доли долгосрочной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %



Рисунок 3. Динамика доли долгосрочной дебиторской задолженности в общем объеме выручки, %



Рисунок 4. Динамика доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %

Далее оценим изменение оборачиваемости дебиторской задолженности за период с 2013 по 2016 год (табл. 6 – приложение 15).

Графическая интерпретация показателей оборачиваемости дебиторской задолженности представлена на рисунках 5 и 6.



Рисунок 5. Динамика коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности 2013-2016 гг.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов, совершаемых дебиторской задолженностью за расчетный период. По итогам 2016 года в сравнении с 2013 годом произошло сокращение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности с 4,29 до 2,57. Это свидетельствует об ухудшении расчетов с дебиторами. В 2016 году вырос и средний срок оборота дебиторской задолженности (с 85 дней в 2013г. до 142 дней в 2016г.).

Как видно из анализа, значительное ухудшение состояния дебиторской задолженности на ПАО «ГалоПолимер Пермь» произошло в 2016 году и было спровоцировано, в первую очередь, негативным влиянием мирового финансового кризиса.



Рисунок 6. Динамика среднего срока оборота дебиторской задолженности 2013-2016 гг.

Таким образом, представляется целесообразным проанализировать структуру и динамику дебиторской задолженности в рамках 2016 года в разрезе по кварталам.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности в 2016 году используем данные внутренней статистики предприятия (приложение 7) и составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ПАО «ГалоПолимер Пермь» за 2016 год (табл. 7).

Отметим, что в таблице 7 в рамках данной дипломной работы рассматривается дебиторская задолженность внешних покупателей и не принимается во внимание дебиторская задолженность предприятий группы в силу того, что взаимоотношения с первыми гораздо сложнее и требуют более детального механизма регулирования взаимоотношений.

Таблица 7

Анализ дебиторской задолженности по срокам погашения дебиторов (без предприятий холдинга) за 2016 год, тыс. руб.

Показатели 1 квартал 2016 года 2 квартал 2016 года 3 квартал 2016 года 4 квартал 2016 года Абс. откл. 4 кв от 1 кв., тыс. руб. Отн. откл. 4 кв от 1 кв., %.

Сумма дебиторской задолженности 192 213 175 286 136 900 160 699 -31 513 -16,40

в том числе всего просроченная дебиторская задолженность 111 550 99 946 86 044 87 827 -23 723 -21,27

из нее: задолженность до 60 дней 36 699 41 037 22 850 19 296 -17 402 -47,42

задолженность 61-90 дней 10 048 3 141 8 387 6 949 -3 099 -30,84

задолженность 91-180 дней 6 863 1 586 1 876 8 201 1 338 19,50

задолженность свыше 181 дня 57 941 54 182 52 931 53 381 -4 560 -7,87

непросроченная дебиторская задолженность 80 663 75 340 50 856 72 873 -7 790 -9,66

Данные, приведенные в таблице 7, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности по внешним покупателям сократилась на 16,4% (Рисунок 7).

В структуре дебиторской задолженности преобладает просроченная дебиторская задолженность, которая составляет на конец 2016 года - 54%. За год эта задолженность сократилась на 23 723 тыс. руб. или на 21,27%. Также в течение года (по итогам 4 квартала в сравнении с итогом 1 квартала) сумму непросроченной задолженности также сократилась на 7790 тыс. руб. или 9,66% (Рисунок 8).



Рисунок 7. Динамика формирования дебиторской задолженности ПАО «ГалоПолимер Пермь» по кварталам 2016 года, тыс. руб



Рисунок 8. Динамика просроченной и непросроченной дебиторской задолженности ПАО «ГалоПолимер Пермь» по кварталам 2016 года, тыс. руб.

Рассматривая структуру просроченной дебиторской задолженности, следует отметить, что дебиторская задолженность сроком до 60 дней, на долю которой приходится к концу года 12% общей задолженности, сократилась на 17402 тыс. руб. В то же время наблюдается рост дебиторской задолженности сроком выше 90 дней (Рисунок 9).



Рисунок 9. Динамика просроченной задолженности ПАО «ГалоПолимер Пермь» по кварталам 2016 года в разбивке по срокам, тыс.руб.

На основе проведенного анализ дебиторской задолженности клиентов ПАО «ГалоПолимер Пермь» (помимо предприятий группы), можем говорить о некотором улучшении состояния дебиторской задолженности. Но общая ее сумма к итогу 2016 год, тем не менее, остается на очень высоком уровне, что свидетельствует о недостаточной эффективности управления дебиторской задолженностью на исследуемом предприятии ПАО «ГалоПолимер Пермь». Предприятию не удается добиться погашения просроченных долгов, их сумма составляет 54% (87826/160699 – см. таблицу 7) от общей суммы дебиторской задолженности. Поэтому ПАО «ГалоПолимер Пермь» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации.

Дебиторская задолженность напрямую оказывает влияние на финансовое состояние предприятия. Это проявляется в следующих моментах:

высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим покупателям, внедрение в систему оплаты за поставленную продукцию отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности (приложение 11);

значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

наличие просроченной дебиторской задолженности ведет к возможной ситуации списания задолженности на уменьшение финансовых результатов организации и, как следствие, может привести к убыткам;

наличие просроченной дебиторской задолженности и, особенно, тенденция к ее росту, ухудшают «качество» дебиторской задолженности и ведут к снижению ликвидности предприятия в связи с возможным ее списанием на уменьшение финансовых результатов организации, а следовательно, к возможному возникновению убытков.

2.3. Оценка влияния дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятияРассмотрим, каким образом на сегодняшний день происходит управление дебиторской задолженностью на ПАО «ГалоПолимер Пермь» (Рисунок 10).

На сегодняшний день предприятие работает с клиентами, которые делятся на внутригрупповых (внутри холдинга) и сторонних покупателей. Сторонние, в свою очередь, подразделяются на внешних (продажа на экспорт) и внутренних (то есть отечественных). По экспорту компания работает на основе страхования дебиторской задолженности, а по внутреннему рынку по предоплате и предоставлению отсрочки платежа. При этом в компании нет кредитной политики в отношении тех контрагентов, которые работают на российском рынке и по которым не ведется страхование дебиторской задолженности.

00Клиенты предприятия

Внутригрупповые клиенты (компании холдинга)

Сторонние организации

Внутренние покупатели (организации, работающие на российском рынке)

Внешние покупатели (организации, работающие за рубежом (экспорт))

Продукты основного производства

Продукты основного производства

Отходы

Отсрочка платежа

Предоплата, отсрочка платежа

Страхование задолженности

00Клиенты предприятия

Внутригрупповые клиенты (компании холдинга)

Сторонние организации

Внутренние покупатели (организации, работающие на российском рынке)

Внешние покупатели (организации, работающие за рубежом (экспорт))

Продукты основного производства

Продукты основного производства

Отходы

Отсрочка платежа

Предоплата, отсрочка платежа

Страхование задолженности



Рисунок 10. Практика работы с основными группами клиентов ПАО «ГалоПолимер Пермь»

Выделение отходов в отдельную категорию продукции обосновано необходимостью реализовывать их на любых условиях. В частности тем, что не сбывая попутную продукцию ПАО «ГалоПолимер Пермь» столкнется с необходимостью ее утилизации. Это, в свою очередь, приведет к дополнительным издержкам и, возможно, к загрязнению окружающей среды, что окажет плохое влияние на репутацию предприятия и снизит финансовую устойчивость. То есть сбывать отходы необходимо обязательно по любым ценам и на любых условиях.

Как отмечалось выше, в рамках данной дипломной работы рассматриваются расчеты исключительно со сторонними покупателями (отечественными и иностранными). В силу этого, рассмотрим, какова доля каждой из данных групп покупателей в общей структуре дебиторской задолженности на основе данных, представленных в приложении 7.



Рисунок 11. Доля сегментов контрагентов в общей структуре дебиторской задолженности

К итогам года сумма дебиторской задолженности по внутренним покупателям (организациям, работающим на российском рынке) составляет 44508,44 тыс. руб., внешних покупателей (организаций, работающих за рубежом) – 116191 тыс. руб. (прил. 7). Таким образом, доля отечественных покупателей в общей сумме дебиторской задолженности составит 28% (44508,44/160699,5 = 0,28). Соответственно, доля иностранных покупателей составляет 72% (Рисунок 11).

Из диаграммы 11 видно, что внутренние контрагенты составляют существенную группу дебиторов (28% всей дебиторской задолженности внешних относительно компании контрагентов).

На основании приложения 7 анализируем структуру просроченной дебиторской задолженности по группам основных дебиторов (внешние (экспорт) и внутренние (российский рынок) контрагенты), можно увидеть, что просроченная задолженность внутренних контрагентов от 61 до 180 дней многократно превышает задолженность внешних контрагентов. Задолженность внутренних контрагентов свыше 181 дня несколько ниже, чем у внешних контрагентов (Рисунок 12).



Рисунок 12. Структура дебиторской задолженности по группам основных контрагентов за 2016 год

Делая вывод по проведенному анализу, можем сказать, что внутренние (отечественные) контрагенты формируют существенную долю дебиторской (в том числе просроченной) задолженности компании ПАО «ГалоПолимер Пермь», при этом в компании нет эффективного инструмента работа с такими контрагентами, в частности нет разработанной и четко сформированной кредитной политики.

В отношении внешних дебиторов (экспорт) в компании реализуется механизм страхования дебиторской задолженности. Рассмотрим практику управления дебиторской задолженностью применительно к таким контрагентам.

Комплекс мер по взысканию дебиторской задолженности на предприятии является неотъемлемой частью деятельности организации по управлению дебиторской задолженностью. Многообразие различных экономических ситуаций привело к тому, что помимо традиционного отслеживания состояния дебиторской задолженности и непосредственного контакта с внешними покупателями по поводу оплаты счетов за поставленную продукцию, существует ряд вполне эффективных способов инкассации дебиторской задолженности, позволяющих вернуть денежные средства за поставленную продукцию: оформление задолженности векселем, взаимозачетные операции, факторинг и т.д.

Однако в современных условиях хозяйствования ПАО «ГалоПолимер Пермь» стремится не только получать положительные финансовые результаты, но и заранее их планировать. Однако при высокой вероятности неплатежей данная задача становится довольно трудновыполнимой - далеко не каждое предприятие-покупатель готово представить собственную финансовую отчетность и прочую необходимую, для проведения анализа его кредитоспособности, информацию. Следовательно, риски неплатежа по конкретным сделкам можно оценить также далеко не всегда, что обусловливает применение прямого страхования дебиторской задолженности как инструмента управления дебиторской задолженностью предприятия.

Страхование дебиторской задолженности на предприятии ПАО «ГалоПолимер Пермь» осуществляется по договору с СК «РОСНО» и предполагает страхование риска убытков от несвоевременного возврата денежных средств покупателем или его банкротства.

К преимуществам использования страхования дебиторской задолженности можно отнести повышение финансовой независимости компании. В российской и мировой практике нередки случаи, когда банкротство крупного покупателя влекло за собой серию банкротств его поставщиков, работавших на условиях отсрочки платежа. Следует отметить, что компаниям, застраховавшим свою дебиторскую задолженность, как правило, значительно проще получить более выгодные условия по банковским кредитам. При этом застрахованная дебиторская задолженность может служить предметом залога для банка.

Заключение договора страхования с СК «Росно» позволяет ПАО «ГалоПолимер Пермь» не только вести обоснованную оценку кредитных рисков компании, но и перекладывать сами риски на страховую компанию. Также стоит отметить и следующее важное преимущество страхования дебиторской задолженности - возможность активно развивать рынки зарубежных стран и укреплять позиции компании ПАО «ГалоПолимер Пермь» на внешнем рынке. В настоящее время представители компании, даже выезжая на место к зарубежным покупателям, не в состоянии оценить их платежеспособность и зачастую вынуждены отказывать им в предоставлении отсрочки платежа. Иностранные компании, в свою очередь, не могут позволить себе предоплату, как в силу сложности проведения международных расчетов, так и в силу сложившейся негативной экономической ситуации в мире под действием кризиса ликвидности. Все это сдерживает наращивание объемов продаж и развитие предприятий. Однако данная проблема отчасти решается с помощью страхования дебиторской задолженности, что и осуществляется на ПАО «ГалоПолимер Пермь».

Далее рассмотрим механизм оценки кредитных рисков.

Для того чтобы застраховать свою дебиторскую задолженность, ПАО «ГалоПолимер Пермь» должно застраховать всех иностранных покупателей, приобретающих продукцию на условиях отсрочки платежа (но сказанное не означает, что все они будут застрахованы).

Только после оценки качества управления дебиторской задолженностью и финансовой отчетности ПАО «ГалоПолимер Пермь» страховая компания «Росно» приступает к оценке кредитных рисков покупателей и устанавливает им кредитные лимиты. Оценка кредитных рисков по покупателям - дорогостоящая и трудоемкая процедура, поэтому эта услуга оплачивается предприятием ПАО «ГалоПолимер Пермь», страхующим дебиторскую задолженность, отдельно. Страховая компания «Росно» самостоятельно связывается с компаниями-покупателями и просит их представить бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за три последних года. Следует заметить, что с каждым годом все большее количество компаний без колебаний предоставляют необходимые данные, так как во многом от их открытости будет зависеть размер кредитного лимита.

Иногда страховые компании оценивают кредитоспособность покупателей, не сообщая им об этом. В этом случае в договоре страхования должен быть представлен раздел, посвященный конфиденциальности информации, и если ПАО «ГалоПолимер Пермь» до наступления страхового случая сообщает покупателю о том, что его обязательства застрахованы, то страховое возмещение не выплачивается. Разумеется, доказать это крайне сложно, и единственное, что может служить доказательством для страховой компании, - это переписка между покупателем и продавцом.

Размер кредитных лимитов покупателей зависит не только от данных финансовой отчетности, но и от состояния рынка. Если рынок насыщен, высоки уровень конкуренции и вероятность банкротства предприятий, то кредитные лимиты будут меньше, чем на активно растущем рынке. Анализ рынка проводят специализированные компании по заказу страховщика. Затраты на исследование рынка страховая компания определяет самостоятельно (включает в стоимость оценки кредитных рисков компаний-покупателей).

Охарактеризовать рынок химической продукции, на котором действует ПАО «ГалоПолимер Пермь», можно как высокоразвитый и насыщенный. Валовой объём производства химической промышленности в мире составляет около 2 трлн. долл. Объем промышленного производства химической и нефтехимической промышленности России в 2004 году составил 528156 млн. рублей.

После того как кредитные риски покупателей оценены, устанавливаются кредитные лимиты, размер страховой премии, франшизы и подписывается договор страхования.

Договор страхования дебиторской задолженности, как правило, заключается на год. За это время у предприятия могут появиться новые покупатели, приобретающие продукцию с отсрочкой платежа. По желанию ПАО «ГалоПолимер Пермь» риски по этим покупателям также могут быть застрахованы. Для этого в страховую компанию «Росно» необходимо направить письмо с просьбой оценить кредитные риски новых компаний-покупателей и включить их в договор страхования. Стоимость оценки кредитных рисков новых компаний-покупателей также будет оплачиваться отдельно.

Взаимодействие со страховой компанией после подписания договора зависит от принятой схемы страхования. При страховании дебиторской задолженности на ПАО «ГалоПолимер Пермь» используется генеральная схема страхования.

При генеральной схеме страхования ПАО «ГалоПолимер Пермь» отгружает продукцию в рамках установленных кредитных лимитов, не страхуя полисом каждую поставку с отсрочкой платежа. В случае использования генеральной схемы авансом выплачивается 50 - 70% плановой страховой премии за весь период действия договора. Аванс может выплачиваться в течение трех первых месяцев после подписания договора страхования. Сумма плановой страховой премии рассчитывается как установленный в договоре процент от планируемого объема продаж застрахованным покупателям за год. Предприятие ежеквартально (15-го следующего месяца, в соответствии с договором) представляет отчеты об осуществленных отгрузках застрахованным контрагентам и структуре текущей дебиторской задолженности. Остаток суммы страховой премии предприятие выплачивает в месяце, в котором достигнут плановый объем продаж. При превышении фактического оборота над застрахованным осуществляется доплата страховой премии на ежемесячной основе.

Использовать генеральную схему страхования ПАО «ГалоПолимер Пермь» может в связи с тем, что предприятие расценивается страховой компанией как надежное и уже до этого использовало полисную схему.

Стоит отметить, что СК «Росно» оставляет за собой право пересмотреть страховые лимиты в сторону их уменьшения или увеличения во время действия контракта. Такое возможно в случае изменения финансового положения ПАО «ГалоПолимер Пермь» и его покупателей (это позволяет снизить риск убытков ПАО «ГалоПолимер Пермь»). При сокращении кредитных лимитов снижаются объем застрахованных отгрузок с рассрочкой платежа, а следовательно, и сумма выплачиваемой страховой премии, поэтому предприятие ничего не теряет.

Рассмотрим, как осуществляется взаимоотношения участников страхования после наступления страхового случая.

Страховым случаем признается просрочка покупателем платежа по оплате поставленных товаров или его банкротство.

ПАО «ГалоПолимер Пермь» обязано в течение месяца сообщить СК «Росно» о возникновении просроченной дебиторской задолженности по застрахованным покупателям, а также направить письменное требование о компенсации убытков и их детальное описание. Страховой компанией не компенсируются:

убытки по отгрузке товаров с рассрочкой платежа застрахованным покупателям сверх установленных кредитных лимитов;

убытки, которые могут быть погашены при проведении взаимозачета;

невыплаченные пени и штрафы, начисленные в соответствии с договором поставки за просрочку платежа.

С момента возникновения просрочки платежа в обязанности ПАО «ГалоПолимер Пермь» входит регулярное напоминание покупателю о необходимости погасить свои обязательства (письменно или по телефону), выезд представителей в офис контрагента и проведение переговоров о возможных способах и сроках погашения долга. Аналогичные действия в отношении застрахованного контрагента осуществляют представители страховой компании «Росно». Если по истечении 180 дней с момента возникновения просрочки платежа (период ожидания) дебиторская задолженность не погашена, то страховой случай считается наступившим и страховая компания выплачивает страховое возмещение.

Бывают случаи, что в страховую компанию поступают заявления от ПАО «ГалоПолимер Пермь», застраховавшего свою дебиторскую задолженность, с просьбой не предпринимать никаких мер в отношении того или иного контрагента, просрочившего платеж, и СК «Росно», как правило, в таких случаях не возражает. Однако если в итоге такой контрагент не оплатит товар, то страховое возмещение не будет выплачено.

Если контрагент признается банкротом, то страховой случай считается с момента вынесения арбитражным судом одного из следующих решений:

введение процедуры финансового оздоровления компании-покупателя;

признание покупателя банкротом и открытии конкурсного производства;

заключение мирового соглашения между покупателем и его кредиторами.

По условиям страхования дебиторской задолженности внешних контрагентов в договоре с СК «Росно» указаны следующие основные положения. Страховая премия в процентном соотношении к сумме застрахованного торгового оборота (с контрагентами, на которых установлен кредитный лимит) за период страхования составляет 0,92%. Франшиза (собственное удержание в убытке) составляет 20%. Франшиза - это часть, не выплачиваемая (удерживаемая) СК «Росно» при наступлении страхового случая.

Для работы с дебиторами, действующими на внутреннем рынке, в ПАО «ГалоПолимер Пермь» нет эффективного инструмента. Необходимость разработки такого инструмента высока, в силу того, что «замораживание» оборотных средств в дебиторской задолженности негативно сказывается на деятельности компании в целом (особенно в свете того, что дебиторская задолженность данных контрагентов формирует наибольшую долю просроченной дебиторской задолженности). Рассмотрим возможность использования того же механизма, что и при работе с внешними контрагентами, то есть страхования задолженности.

Рассмотрим, какие затраты будет нести компания при использовании данной схемы работы с внутренними дебиторами.

Общая сумма просроченной дебиторской задолженности по внутренним (отечественным) дебиторам согласно приложению 7 к итогам кварталов 2016 года составляет:

- в первом квартале 50950,41 тыс. руб.

- во втором квартале 44937,48 тыс. руб.

- в третьем квартале 41561,63 тыс. руб.

- в четвертом квартале 35142,62 тыс. руб.

При условии, что данная дебиторская задолженность будет страховаться. ПАО «ГалоПолимер Пермь» должно будет уплачивать страховую премию СК «Росно»:

- в первом квартале 4687,44 тыс. руб. (50950,41*0,092)

- во втором квартале 4134,25 тыс. руб. (44937,48*0,092)

- в третьем квартале 3823,67 тыс. руб. (41561,63*0,092)

- в четвертом квартале 3233,12 тыс. руб. (35142,62*0,092)

Кроме этого, по итогам взыскания сумм данной дебиторской задолженности франшиза СК «Росно» составит:

- в первом квартале 10190,08 тыс. руб. (50950,41*0,2)

- во втором квартале 8987,5 тыс. руб. (44937,48*0,2)

- в третьем квартале 8312,33 тыс. руб. (41561,63*0,2)

- в четвертом квартале 7028,52 тыс. руб. (35142,62*0,2)

Таким образом, суммарные затраты в год составят 50396,91 тыс. руб. (14877,52+13121,74+12136,00+10261,64) (табл. 8).

Таблица 8

Расчет прогнозных затрат по страхованию дебиторской задолженности внутренних контрагентов, тыс. руб.

Статья затрат 1 квартал 2016 года 2 квартал 2016 года 3 квартал 2016 года 4 квартал 2016 года

Сумма просроченной дебиторской задолженности отечественных контрагентов 50950,41 44937,48 41561,63 35142,62

Страховая премия СК «Росно» 4687,44 4134,25 3823,67 3233,12

Франшиза 10190,08 8987,50 8312,33 7028,52

Итого затрат по страхованию 14877,52 13121,74 12136,00 10261,64

Ориентировочные расчеты, проведенные в таблице 8 свидетельствую о том, что при страховании дебиторской задолженности внутренних контрагентов ПАО «ГалоПолимер Пермь» будет вынуждено нести в год более 50 миллионов рублей затрат по договору страхования. Это чрезвычайно высокая сумма. Подобные затраты компания в настоящее время не может себе позволить, особенно в условиях нестабильной экономической ситуации и под действием негативного влияния мирового финансового кризиса.

Подведем итоги по аналитической части дипломной работы.

Проведенный нами анализ дебиторской задолженности ПАО «ГалоПолимер Пермь» за 2016 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе:

снижение оборачиваемости дебиторской задолженности;

рост дебиторской задолженности;

низкое качество дебиторской задолженности – высокая доля просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, в том числе по контрагентам, не относящимся к предприятиям холдинга.

Исходя из этого, можем говорить о том, что существующая на сегодняшний день практика управления дебиторской задолженностью на ПАО «ГалоПолимер Пермь» является неэффективной в актуальных экономических условиях и требует корректировки. В проектной главе дипломной работы будет разработаны меры по усовершенствованию системы управления дебиторской задолженностью на ПАО «ГалоПолимер Пермь» и дана оценка их экономической эффективности.

Существенную долю просроченной дебиторской задолженности предприятия формируют внутренние дебиторы (компании, работающие на российском рынке), но, тем не менее, на предприятии не разработано инструмента организации взаимоотношений с данной группой дебиторов. Проведенный анализ показал, что использование эффективного, но тем не менее, затратного метода работы с дебиторской задолженностью внутренних контрагентов (страхование дебиторской задолженности), невозможно. Соответственно, предприятие ПАО «ГалоПолимер Пермь» должно разработать и внедрить внутренний инструмент, которым может стать кредитная политика компании в отношении внутренних контрагентов. В третьей главе данной дипломной работы будет разработан подобный механизм.

Глава 3. Пути повышения эффективности управления дебиторской задолженностью на ПАО «ГалоПолимер Пермь»3.1. Мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью предприятияВ рамках данного раздела проводится АВС анализ всех контрагентов ПАО «ГалоПолимер Пермь», функционирующих на внутреннем (российском) рынке. На первом этапе АВС-анализа на основании данных по дебиторской задолженности по каждому контрагенту за 2016 год, рассчитан их удельный вес. Удельный вес рассчитывается как отношение суммы годовых закупок каждого контрагента к итоговой сумме.

На втором этапе АВС анализа построен упорядоченный список контрагентов по доле дебиторской задолженности.

Третий этап анализа АВС – выделение групп классификации – проводился на основе закона Парето. То есть к категории А отнесены контрагенты, формирующие 80% задолженности, к группе В - формирующие 15% задолженности и к группе С - дебиторы, формирующие 5% задолженности. Таким образом, наиболее многочисленной оказалась группа С (приложение 8).

Таким образом, группу А составили 10, группу В - 28 и группу С - 101 контрагент.

Для эффективного управления задолженностью групп А,В,С предлагаются следующие рекомендации.

Необходимо приоритетное внимание к группе А. Это внимание должно выражаться в повышении уровня контроля над состоянием дебиторской задолженности данных контрагентов.

Группа В требует обычного порядка управления задолженностью. Данный порядок предполагает использование экономичного размера поставки.

Группа С - группа наименьшего приоритета - для нее достаточно минимального контроля, приоритетно перевести всех или часть клиентов данной группы на условие предоплаты.

На рисунке 13 представлена структура дебиторов по критерию АВС.



Рисунок 13. Структура дебиторов ПАО «ГалоПолимер Пермь» по критерию АВС

Наибольший эффект дает применение метода АВС в комбинации с методом XYZ.

Метод XYZ предполагает оценку значимости дебиторов в зависимости от частоты заключения сделок. Если рассматривать отдельных клиентов в течение длительного периода (года), то можно установить, что в их числе есть те, кто имеет постоянный и стабильный спрос; те, чей спрос подвержен определенным, например сезонным, колебаниям, и, наконец, клиенты, спрос которых носит случайный характер. Поэтому в пределах каждого из классов А, В и С дебиторы могут быть распределены еще и по степени прогнозируемости частоты их сделок по закупкам продукции ПАО «ГалоПолимер Пермь». Для такой классификации используются символы X, Y, Z.

Для характеристики контрагентов также используют XYZ-анализ в рамках года, аналогично АВС-анализу.

На первом этапе XYZ-анализа рассчитаны коэффициенты вариации по каждому клиенту, представляющие собой отношение значения среднеквадратичного отклонения ряда к среднеарифметическому значению.

На втором этапе проведена группировка контрагентов по величине коэффициента вариации:

- в группу X попали дебиторы с коэффициентом вариации менее 10%.

- в группу Y - дебиторы с коэффициентом вариации от 10% до 25%.

- в группу Z - дебиторы с коэффициентом вариации более 25%.

Наиболее многочисленной группой дебиторов по данному критерию стала группа Z, численность которой составила 127 контрагентов. В группу Х вошло 10, в Y - 2 контрагента (прил. 8).

На рисунке 14 представлена структура дебиторской задолженности по критерию XYZ.



Рисунок 14. Структура дебиторской задолженности ПАО «ГалоПолимер Пермь» по критерию XYZ

На основе проведенного анализа видно, что основу дебиторской задолженности формируют контрагенты с низкой регулярностью заказов.

Теперь нужно объединить результаты АВС- и XYZ- классификаций в матрице АВС-XYZ. При совмещении образуется девять групп контрагентов. В каждую ячейку матрицы АВС-XYZ попадают те позиции номенклатуры запасов, которые были отнесены к каждой из двух указанных выше групп номенклатуры. То есть, в ячейку АХ записываются контрагенты, отнесенные к группе А при классификации по методу АВС и к группе Х по методу XYZ (табл. 9 - 11).

Таблица 9

Контрагенты групп AX, AY, AZ

АХ AY AZ

ООО ТИЛ   ООО ПЕНОПЛЭКС ТРЕЙД

    ООО КЛАССИК

    АО ТВЭЛ-ИНВЕСТ

    ПАО ТГК-9

    ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ

    ПАО СУРГУТНЕФТЕГАЗ

    ПАО ПРОМХИМИЯ

    ПАО СТЕКЛОЗАВОД НЕМАН

    ПАО ХИМПРОМ

На основе данных таблицы 9 видно, что большинство контрагентов группы А (наиболее крупные покупатели на российском рынке, формирующие 80% дебиторской задолженности) относятся к группе Z, то есть их закупки носят нерегулярный характер.

Аналогичная картина наблюдается по клиентам группы В, также большинство из них имеет нерегулярный уровень спроса (табл. 10 – приложение 16).

В таблице 11 рассматривается группировка клиентов С. И также видно, что абсолютное большинство наиболее мелких клиентов относятся к группе Z, которая характеризуется нестабильным спросом (таблица в приложении 17).

На основании проведенного анализа можно сделать следующие основные выводы:

- основу клиентской базы компании на отечественном рынке составляют контрагенты, относящиеся к группе Z, то есть крайне нестабильные клиенты. Точность прогнозирования по данным контрагентам очень низкая, потребление продукции предприятия нерегулярное;

- с точки зрения кредитования можно рассматривать группу X как наименее рискованную, отдельно группу СХ, как наименее рискованную и имеющую наименьшее негативное влияние на результаты деятельности компании в целом;

- наибольшее внимание должно уделяться группе AZ, поскольку ее составляю контрагенты, которые имеют наибольший удельный вес в общей дебиторской задолженности и по которым возникает сложность прогнозирования.

Далее разработаем основные положения кредитной политики, которая будет базироваться на проведенной сегментации дебиторов.

Необходимость разработки нормативов работы с внутренними дебиторами (то есть кредитной политики) обусловлена необходимостью повышать качество управления дебиторской задолженностью. Кредитная политика предполагает выработку точных процедур, определяющих типовые управленческие решения в определенных ситуациях, касающихся дебиторской задолженности. Помимо того, что кредитная политика является инструментом качественного управления дебиторской задолженностью, она снижает риск неправильных действий сотрудников. Именно поэтому целесообразно разработать кредитную политику предприятия.

Стандарты заключаются в минимально допустимых условиях, которые должны выполняться покупателями, и задаются стандарты не абсолютными значениями, а некоторыми интервалами, которые служат опорными показателями для менеджеров компании. Если компания будет отступать от стандартов с целью увеличения объема продаж, она повышает риски ухудшения своего финансового состояния.

В целях повышения коммерческой эффективности, управляемости и безопасности продаж, равно как и снижения стоимости предоставленных товарных кредитов, клиентам компании, устанавливаются следующие правила кредитной политики для всех клиентов, функционирующих на внутреннем рынке, в рамках их коммерческих договоров.

Цель кредитной политики: Развитие системы продаж, способствующей наиболее эффективному росту и развитию на рынке. Укрепление позиций на рынке, увеличение рыночной доли компании.

Задачи:

Развитие клиентской базы, установление партнерских отношений с клиентами, завоевание их доверия.

Повышение эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность, увеличение объема продаж и отдачи на вложенные средства.

Достижение и удержание размера просроченной дебиторской задолженности в соотношении не более 10% от общей дебиторской задолженности;

Построение оптимальной кредитной дисциплины в работе с отечественными контрагентами;

Сегментация и выявление и поддержка ключевых розничных клиентов по АВС-XYZ параметрам.

Стимулирование форм быстрой оплаты товара клиентами

Контроль договорных сроков оплаты товара клиентами компании

Инструменты. При предоставлении отсрочки платежа по заключаемому договору, помимо суммы кредитного лимита, для того чтобы дифференцировать условия коммерческого кредитования, применять алгоритм оценки активных клиентов компании (то есть клиентов, по которым есть история продаж).

Для создания алгоритма дифференциации условий предоставления отсрочки платежа, необходимо установить следующие принципы присвоения кредитных рейтингов клиентам компании. Рейтинг в двойном буквенном обозначении присваивается на календарный год, по истечении которого он пересматривается.

Для стимулирования более быстрой оплаты, наряду со стимулированием больших объемов закупок товара клиентами компании, а так же поддержания клиентоориентированных партнерских отношений, с целью более оптимального проникновения на рынок и создания благоприятных условий для клиентов, применять категории условий поставки продукции.

Для ПАО «ГалоПолимер Пермь» составим следующие условия предоставления товарного кредита покупателям, действующим на внутреннем (отечественном) рынке:

- при заказе на сумму менее 1 млн. руб. кредит компаниям не предоставляется, расчеты ведутся по предоплате. Таким образом, компания сможет значительно сократить число дебиторов группы CZ, что повысит управляемость отечественными дебиторами;

- при контракте на сумму от 1 до 3 млн. компаниям предлагается кредитование, которое может быть выражено в дополнительных условиях - отсрочка платежа на 30 дней;

- при контракте на сумму от 1 до 3 млн. также при согласовании годового графика поставок компаниям предлагается кредитование, которое может быть выражено в дополнительных условиях - отсрочка платежа на 60 дней;

- при контракте более, чем на 3 млн. руб. и согласовании годового графика поставок предоставляется кредит на максимально комфортных условиях - отсрочка платежа 60 дней и скидка на цену поставки 3%.

Схематически базовые условия кредитной политики, разрабатываемой применительно к отечественным клиентам ПАО «ГалоПолимер Пермь» представлены в таблице 12.

Таблица 12

Базовые условия кредитной политики, применительно к отечественным клиентам ПАО «ГалоПолимер Пермь»

Группа контрагентов Предоплата 100% Отсрочка 30 дней Отсрочка 60 дней Отсрочка 60 дней и скидка

AX AY AZ BX BY BZ CX CY CZ Нужно помнить о существовании отдельной товарной группы – отходы. Как отмечалось ранее, выделение отходов в отдельную категорию продукции обосновано необходимостью реализовывать их на любых условиях. В частности тем, что, не реализуя попутную продукцию, ПАО «ГалоПолимер Пермь» столкнется с необходимостью ее утилизации. Это, в свою очередь, приведет к дополнительным издержкам и, возможно, к загрязнению окружающей среды, что окажет плохое влияние на репутацию предприятия и снизит финансовую устойчивость. То есть сбывать отходы необходимо обязательно по любым ценам и на любых условиях.

Таким образом, в отношении реализации отходов производства необходимо принять особенные условия, выходящие за рамки разрабатываемой кредитной политики и не согласующиеся с АВС-XYZ-анализом:

- условия поставки и оплаты определяются индивидуально в результате переговоров с покупателем;

- в ходе переговоров обсуждаются варианты поставки и оплаты в порядке уменьшения их приоритетности по следующей схеме - если в ходе переговоров не достигнуто соглашения по более приоритетному варианту поставки и оплаты, менеджер переходит к обсуждению менее приоритетного варианта и так далее.

- необходимо определить следующую приоритетность поставки:

а) предоплата 100%;

б) отсрочка платежа 30 дней;

в) отсрочка платеже 60 дней;

г) отсрочка платежа 60 дней и скидка на цену поставки (на отходы производства скидка может назначаться до 50%).

Заместитель генерального директора по коммерции имеет право изменить указанное снижение отпускной цены в следующих пределах:

- снизить цену, суммировав объём фактической отгрузки за текущий календарный месяц;

- увеличить цену по своему усмотрению, при нарушении клиентом условий настоящего положения.

В сложных, спорных, нестандартных ситуациях окончательное решение о снижении цены принимает начальник отдела сбыта.

При необходимости принятия стратегического решения, например при выборе из двух покупателей наиболее перспективного, следует учитывать более широкий набор факторов, чем объем закупок и платежная дисциплина. Могут использоваться такие показатели, как рентабельность продаж и перспективный объем реализации покупателю. Также немаловажно рассмотрение неколичественных характеристик как например репутация клиента на рынке.

Формы и сроки оплаты товара контрагентами компании. Для расчёта срока оплаты товара за точку отсчёта брать день получения товара клиентом у себя на складе. В случае «самовывоза» товара - это день получения клиентом товара на складе компании, контроль над сроками оплаты товара возложить на менеджеров по продажам, ответственность - на руководителя подразделения. Руководителю подразделения организовать хранение документов по каждому контрагенту в течение всего текущего года по каждому менеджеру персонально.

В качестве основных договоров применять следующие типы договоров:

1. Договор отсрочки платежа — подразумевает поставку товара клиенту с условием отсроченного платежа на определенный срок. По окончании такого срока клиент обязан погасить всю имеющуюся задолженность перед компанией, либо в обязательном порядке вернуть весь нереализованный товар;

2. Договор предоплаты — подразумевает полную предварительную оплату заказанного клиентом товара, путем перечисления на расчетный счет или внесения в кассу компании денежных средств, на основании выставленного счета.

Применять следующие формы оплаты товара клиентами:

1. «Предоплата» – отгрузка товара осуществляется после поступления оплаты за товар на расчётный счёт или в кассу компании;

2. «Отсрочка 60 (шестьдесят) календарных дней» - оплата товара осуществляется клиентом в течение 60 (шестидесяти) календарных дней с момента получения товара

3. Отсрочка платежа в 30 дней предоставляется менеджером по продажам самостоятельно, свыше 30 предоставляется только по согласованию с Генеральным директором.

Все формы оплаты, кроме «Предоплаты», могут быть предоставлены новому клиенту менеджером по продажам только по согласованию с руководителем отдела сбыта на основании данных проверки клиента и при его положительной репутации. Проверку репутации клиента ввести в функционал руководителя отдела сбыта

В случае, если репутация клиента сомнительная, неоднозначная или неопределённая, применяется только форма оплаты «Предоплата».

Если данные проверки клиента расходятся (имеются как положительные, так и отрицательные отзывы о клиенте), иные формы оплаты кроме «Предоплаты», могут быть предоставлены клиенту только при второй поставке.

Таблица 13

Ответственность за управление дебиторской задолженностью

Этап управления дебиторской задолженностью Процедура Ответственное лицо (подразделение)

Критический срок оплаты не наступил Заключение договора Менеджер по продажам

Контроль отгрузки Менеджер по продажам

Оформление заявки на отгрузку Менеджер по продажам

Уведомления об отгрузке (номер машины, дата отгрузки) Менеджер по продажам

Уведомление о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженности Менеджер по продажам

За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием об окончании периода отсрочки, а при необходимости - сверка сумм Менеджер по продажам

Просрочка до 3 дней При неоплате в срок - звонок с выяснением причин, формирование графика платежей Менеджер по продажам

Контроль за увеличением срока просрочки Финансовый отдел

Направление предупредительного письма о начислении штрафа Менеджер по продажам

Просрочка от 3 до 14 дней Расчет и начисление штрафа Финансовый отдел

Направление письма с расчетом начисленного штрафа Менеджер по продажам

Ежедневные звонки с напоминанием Менеджер по продажам

Контроль за увеличением срока просрочки Финансовый отдел

Переговоры с ответственными лицами, выезд к клиенту Менеджер по продажам

Направление предупредительного письма об остановке отгрузок, в случае отсутствие оплаты Менеджер по продажам

Просрочка от 14 до 30 дней Остановка последующих отгрузок (заявки на дополнительные отгрузки не принимаются до момента погашения дебиторской задолженности) Финансовый отдел

Возврат нереализованного товара Менеджер по продажам

Расчет суммы штрафов по просроченным платежам Финансовый отдел

Направление официальной претензии Менеджер по продажам

Отгрузка любому клиенту в объёме, превышающем средний объём поставки этому клиенту более, чем вдвое, утверждается руководителем отдела сбыта на основании следующих требований к клиенту:

1. положительная репутация клиента,

2. история клиента должна насчитывать не менее двух лет присутствия на рынке,

3. регулярность отгрузки не реже, чем 6 раз в год,

4. соблюдение дисциплины платежей.

Ответственность. Для упорядочивания и регламентации управления дебиторской задолженностью, распределить ответственность за управление дебиторской задолженностью между отделом оформления документации (менеджеры по продажам), финансовым (бухгалтерия) отделом и юридическим отделом, в следующем порядке (табл. 13).

Юрист должен консультировать менеджеров по продажам по правам и обязанностям сторон договора, принимать участие в переговорах. В основном юристы работают с теми клиентами, в отношении которых надежда на погашение долга в добровольном порядке близка к нулю.

Меры в отношении нарушителей дисциплины платежей являются строго обязательными. Решение об их отмене принимает заместитель генерального директора по коммерции, либо генеральный директор.

Санкции снимаются с клиента после оплаты двух поставок подряд без нарушений договорных сроков. Третья поставка в этом случае может быть произведена на общих основаниях.

Клиент, нарушивший дисциплину платежей, лишается права на применение в отношении него определенной ранее категории цены и условий отгрузки при следующих поставках.

В случае наличия просроченной дебиторской задолженности на дату оформления заявки окончательное решение о поставке данному клиенту принимает Начальник отдела сбыта.

3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятийПри расчете экономической эффективности разработанной товарной кредитной политики будем принимать следующие условия:

- общая сумма дебиторской задолженности по внутренним контрагентам (действующим на российском рынке) уменьшится на сумму дебиторской задолженности контрагентов CY и CZ, то есть на величину дебиторской задолженности контрагентов, переведенных на форму расчета по предоплате;

- срок просроченной дебиторской задолженности не будет превышать 60 дней, то есть произойдет сокращение до нуля суммы просроченной дебиторской задолженности свыше 60 дней;

- сумма просроченной дебиторской задолженности будет составлять 10% от общей ее величины по данной группе контрагентов (отечественные предприятия - дебиторы).

Рассчитаем, как сократится сумма и структура дебиторской задолженности внутренних (отечественных) контрагентов.

1. При принятии и применении на предприятии кредитной политики не будет формироваться дебиторская задолженность клиентов категорий CY и CZ. На основе АВС-XYZ-анализа проведена выборка на конец 2016 года дебиторов групп CY и CZ и определена сумма задолженности данных дебиторов (прил. 9). Эта сумма составила 2155,96 тыс. руб. В условиях реализации на предприятии ПАО «ГалоПолимер Пермь» разработанной кредитной политики сумма дебиторской задолженности должна сократиться на задолженность клиентов категорий CY и CZ, то есть на 2155,96 тыс. руб.

2. Согласно данным внутренней статистической отчетности (прил. 7) на конец 2016 года сумма просроченной дебиторской задолженности сроком свыше 60 дней составила 27202,83 тыс. руб. Данная статья дебиторской задолженности при принятии и применении на предприятии кредитной политики будет равна нулю.

3. На основе расчетов, проведенных в пунктах 1 и 2, общая сумма дебиторской задолженности по внутренним (отечественным) клиентам составит разницу между сложившимся на конец 2016 года дебиторской задолженности по внутренним (отечественным) клиентам и суммами снижения дебиторской задолженности по клиентам CY и CZ и задолженности свыше 60 дней:

ДЗ = 44508,44, - 27202,84 – 2155,96 = 15149,64 тыс. руб.

При этом просроченная задолженность составит 10% от данной суммы, то есть 1514,96 тыс. руб.

Таким образом, можно сравнить, как изменится состояние дебиторской задолженности по внутренним (отечественным) контрагентам после внедрения кредитной политики (табл. 14).

Таблица 14

Изменение состояния дебиторской задолженности по внутренним контрагентам ПАО «ГалоПолимер Пермь» после внедрения кредитной политики

Показатель До внедрения кредитной политики, тыс. руб. После внедрения кредитной политики, тыс. руб. Абс. изм., тыс. руб. Отн. изм., %

Сумма дебиторской задолженности 44508 15149,64 -29358 -65,96

Всего просроченная ДЗ 35142 1514,96 -33627 -95,69

Задолженность до 60 дней 7939 1514,96 -6424 -80,92

Задолженность 61-90 дней 6949 0 -6949 -100,00

Задолженность 91-180 дней 5194 0 -5194 -100,00

Задолженность свыше 181 дня 15060 0 -15060 -100,00

Непросроченная ДЗ 9366 13634,68 4268,68 45,58

Графическую интерпретацию полученных данных можно представить на рисунке 15.



Рисунок 15. Изменение состояния дебиторской задолженности по внутренним (отечественным) контрагентам ПАО «ГалоПолимер Пермь» после внедрения кредитной политики

Из графика видно, что после внедрения кредитной политики ПАО «ГалоПолимер Пермь» сможет несколько сократить общий уровень дебиторской задолженности, но, самое важное, сократить объем просроченной дебиторской задолженности.

Рассмотрим, как данные изменения повлияют на общую дебиторскую задолженность по всем группам контрагентов.

Сумма общей дебиторской задолженности в прогнозном году составит:

ДЗ прогн = 767771 – 29358 = 738413 тыс. руб.

Таким образом, общая сумма дебиторской задолженности ПАО «ГалоПолимер Пермь» после внедрения кредитной политики работы с внутренними (отечественными) клиентами сократится на 29358 тыс. руб. или 3,8% ((738413/767771 – 1)*100% = -3,8%).

Рассмотрим, как изменится оборачиваемость дебиторской задолженности после внедрения кредитной политики предприятия. В расчетах примем уровень выручки неизменным относительно 2016 года, то есть 2402460 тыс. руб. Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности после разработки и внедрения кредитной политики составит:

ОДЗ прогноз = 2402460/738413 = 3,25 раз в год.

Средний срок оборота дебиторской задолженности после разработки и внедрения кредитной политики составит:

Ддз = 365/3,25 = 77 дней.

Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет в 0,68 раза в год или на 26,46% ((3,25/2,57 - 1)*100% = 26,46%). Средний срок оборота дебиторской задолженности сократится на 65 дней или на 45,78% ((77/142-1)*100% = -45,78%).

Итоги расчетов представлены в таблице 15.

Таблица 15

Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности ПАО «ГалоПолимер Пермь» после внедрения кредитной политики

Коэффициенты оборачиваемости До внедрения кредитной политики После внедрения предложенной кредитной политики Абс. изм. (+/-) Отн. изм., %

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз в год 2,57 3,25 0,68 26,48

Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней 142 77 -65 -45,78

Как видно из таблицы 15, в результате внедрения кредитной политики произойдет повышение ее оборачиваемости на 26,48% за счет того, что дебиторская задолженность будет погашаться в более короткие сроки, не будет формироваться долгосрочной просроченной задолженности, а также за счет того, что общая сумма дебиторской задолженности внутренних (отечественных) клиентов сократится (клиенты CY и CZ будут переведены на 100% предоплату) (Рисунок 16).

Средний срок оборота дебиторской задолженности исследуемой компании сократится на 45,78%, что является существенным в условиях негативного влияния изменений в экономике (финансовый кризис). Этот говорит о том, что среднее число дней, требуемое для взыскания (инкассирования) задолженности сократится на 65 дней (Рисунок 17).



Рисунок 16. Динамика коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности ПАО «ГалоПолимер Пермь» после внедрения кредитной политики



Рисунок 17. Динамика среднего срока оборота дебиторской задолженности ПАО «ГалоПолимер Пермь» после внедрения кредитной политики

Из проведенных расчетов можно сделать следующие выводы. Внедряя данный инструмент управления дебиторской задолженностью внутренних контрагентов (работающих на российском рынке) ПАО «ГалоПолимер Пермь»:

- сократит общий уровень дебиторской задолженности внутренних (отечественных) контрагентов на 65,96% (табл. 14);

- сократит объем просроченной дебиторской задолженности внутренних (отечественных) контрагентов на 95,69% (табл. 14);

- сократит общий уровень дебиторской задолженности все контрагентов на 3,8%;

- повысит оборачиваемость совокупной дебиторской задолженности относительно 2016 года на 26,48% (табл. 15);

- сократит средний срок оборота дебиторской задолженности на 45,78% (табл. 15).

ЗАКЛЮЧЕНИЕДебиторская задолженность – важная часть оборотных активов, которая имеет прямое влияние на состояние наличных денежных средств предприятия и его платежей.

В условиях финансового кризиса, затронувшего все компании, необходимо помнить, что работа с дебиторской задолженностью это лишь небольшая часть необходимых комплексных мер по выводу компании из кризиса ликвидности. Действия, которые необходимо предпринять в дальнейшем затрагивают необходимость корректировок во всех сферах: в продуктах и услугах, маркетинговом плане, плане производства, управленческо-кадровом плане и, конечно же, в финансовом планировании.

Объектом исследования в рамках данной дипломной работы стало ПАО «ГалоПолимер Пермь», основными видами деятельности которого являются:

производство промышленных газов и прочих химических веществ;

производство пластмасс, синтетических смол и изделий из них;

оптовая торговля синтетическими смолами, пластмассами и прочими промышленными химическими веществами;

оказание санаторно-курортных услуг;

физкультурно-оздоровительная деятельность;

перевозка пассажиров и грузов, в том числе на коммерческой основе.

Проведенный анализ дебиторской задолженности ПАО «ГалоПолимер Пермь» за 2016 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе:

снижение оборачиваемости дебиторской задолженности;

рост дебиторской задолженности;

низкое качество дебиторской задолженности – высокая доля просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, в том числе по контрагентам, не относящимся к предприятиям холдинга.

Исходя из этого, можем говорить о том, что существующая на сегодняшний день практика управления дебиторской задолженностью на ПАО «ГалоПолимер Пермь» является неэффективной в актуальных экономических условиях и требует корректировки. В проектной главе дипломной работы будет разработаны меры по усовершенствованию системы управления дебиторской задолженностью на ПАО «ГалоПолимер Пермь» и дана оценка их экономической эффективности.

Существенную долю просроченной дебиторской задолженности предприятия формируют внутренние дебиторы (компании, работающие на российском рынке), но, тем не менее, на предприятии не разработано инструмента организации взаимоотношений с данной группой дебиторов. Проведенный анализ показал, что использование эффективного, но тем не менее, затратного метода работы с дебиторской задолженностью внутренних контрагентов (страхование дебиторской задолженности), невозможно. Соответственно, предприятие ПАО «ГалоПолимер Пермь» должно разработать и внедрить внутренний инструмент, которым может стать кредитная политика компании в отношении внутренних контрагентов. В третьей главе данной дипломной работы будет разработан подобный механизм.

В рамках рекомендаций по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью предложено ввести практику сегментации всех покупателей компании по критериям АВС-XYZ. На основании проведенного анализа можно сделать следующие основные выводы:

- основу клиентской базы компании на отечественном рынке составляют контрагенты, относящиеся к группе Z, то есть крайне нестабильные клиенты. Точность прогнозирования по данным контрагентам очень низкая, потребление продукции предприятия нерегулярное;

- с точки зрения кредитования можно рассматривать группа X как наименее рискованную, отдельно группу СХ, как наименее рискованную и имеющую наименьшее негативное влияние на результаты деятельности компании в целом;

- наибольшее внимание должно уделяться группе AZ, поскольку ее составляю контрагенты, которые имеют наибольший удельный вес в общей дебиторской задолженности и по которым возникает сложность прогнозирования.

Далее на основе данной сегментации дебиторов в рамках проектной части дипломной работы предлагается разработать и внедрить товарную кредитную политику работы с внутренними дебиторами (организациями, работающими на российском рынке), по которым не ведется страхование дебиторской задолженности. Для таких клиентов ПАО «ГалоПолимер Пермь» составлены следующие условия предоставления товарного кредита:

- при заказе на сумму менее 1 млн. руб. кредит компаниям не предоставляется, расчеты ведутся по предоплате. Таким образом, компания сможет значительно сократить число дебиторов группы CZ, что повысить управляемость пулом отечественных дебиторов;

- при контракте на сумму от 1 до 3 млн. компаниям предлагается кредитование, которое может быть выражено в дополнительных условиях - отсрочка платежа на 30 дней;

- при контракте на сумму от 1 до 3 млн. также при согласовании годового графика поставок компаниям предлагается кредитование, которое может быть выражено в дополнительных условиях - отсрочка платежа на 60 дней;

- при контракте более, чем на 3 млн. руб. предоставляется кредит на максимально комфортных условиях - отсрочка платежа 60 дней и скидка на цену поставки 3%.

При расчете экономической эффективности разработанной товарной кредитной политики приняты следующие условия:

- общая сумма дебиторской задолженности по внутренним контрагентам (действующим на российском рынке) уменьшится на сумму дебиторской задолженности контрагентов CY и CZ, то есть на величину дебиторской задолженности контрагентов, переведенных на форму расчета по предоплате;

- срок просроченной дебиторской задолженности не будет превышать 60 дней, то есть произойдет сокращение до нуля суммы просроченной дебиторской задолженности свыше 60 дней;

- сумма просроченной дебиторской задолженности будет составлять 10% от общей ее величины по данной группе контрагентов (отечественные предприятия - дебиторы).

Из проведенных расчетов можно сделать следующие выводы. Внедряя данный инструмент управления дебиторской задолженностью внутренних контрагентов (работающих на российском рынке) ПАО «ГалоПолимер Пермь»:

- сократит общий уровень дебиторской задолженности внутренних (отечественных) контрагентов на 65,96%;

- сократит объем просроченной дебиторской задолженности внутренних (отечественных) контрагентов на 95,69%;

- сократит общий уровень дебиторской задолженности все контрагентов на 3,8%;

- повысит оборачиваемость совокупной дебиторской задолженности относительно 2016 года на 26,48%;

- сократит средний срок оборота дебиторской задолженности на 45,78%.

Таким образом, можем обосновано говорить о том, что разработка, внедрение и качественное соблюдение кредитной политики на ПАО «ГалоПолимер Пермь» позволит предприятию более эффективно вести свою деятельность и фактически выведет его по критериям эффективности работы с дебиторской задолженностью на докризисный уровень.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ"Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с 06.08.2017)

"Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 28.03.2017)

"Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья)" от 26.11.2001 N 146-ФЗ (ред. от 28.03.2017)

"Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 14.11.2017)

"Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 30.10.2017)

Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 29.07.2017) "Об акционерных обществах"

Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 18.07.2017) "О бухгалтерском учете"

Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утв. Приказом МФ РФ от 06.07.1999 № 43н (в ред. Приказа МФ РФ от 18.09.2013 № 115н).

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 от 06.05.1999 № 32н. (в ред. Приказа МФ РФ от 27.11.2013 № 156н).

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утв. Приказом МФ РФ от 10.12.2002 № 126н. (в ред. Приказа МФ РФ от 27.11.2013 № 156н).

Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред. О.В.Ефимовой, М.В.Мельник. – М.: Омега-Л, 2017. – 408 с.

Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Инфра-М, 2015. – 240 с.

Бухгалтерский управленческий учет/ Ивашкевич В.Б. – 2-е изд. – М.: Магистр, 2015. – 576 с.

Вахрушина Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью. // Финансовый директор. - 2014. - №5. - С. 23-28.

Вишневская и. Кушим Н. Как управлять дебиторской задолженностью. // Финанс. – 2015. - №18. – С. 31 – 33.

Войко А.В. Методы инкассации дебиторской задолженности. // Управленческий учет. – 2013. - №6. – С. 7-11.

Гетьман В.Г., Терехова В.А. Бухгалтерский финансовый учет. – М.: Дашков и Ко, 2015. – 494 с.

Голикова Е.И. Факторинг: актуальные вопросы права, учета и налогообложения. – М.: Вершина, 2015. – 240 с.

Горелик О.М., Парамонова Л.А. Управленческий учет и анализ: Учебное пособие. – М.: Кнорус, 2014. – 256 с.

Донцова Л.В., Некифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. – М.: Дело и сервис, 2017. – 144 с.

Зонова А.В., Адамайтис Л.А. Бухгалтерский учет и анализ. Комплексный подход к принятию управленческих решений. – М.: ЭКСМО, 2016. – 512 с.

Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. – М.: ТК Велби, 2013. – 624 с.

Ковалев В.В., Ковалев В.В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: Учеб.-метод. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 688 с.: ил.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/ А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В. Малеева и др. - М.: Финансы и статистика, 2013.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов/ Лысенко Д.В. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 320 с.

Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 5-е изд., перераб. и допол. – М.: Инфра-М, 2014. – 640 с. – (Высшее образование).

Кудинов А. Прогнозирование финансового состояния и результатов деятельности промышленных и торговых предприятий. – [Электронный ресурс] – Режим доступа – [http://www.finanalis.ru/litra/328/2351.html]

Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. – М.: Экзамен, 2014. – 160 с.

Нехорошева Ю. Управление дебиторской задолженностью в условиях финансового кризиса. [Электронный ресурс]/ Режим доступа к ст.: http://consulting.1c.ru/articles-view.jsp?id=52

Никулина Н.Н., Суходоев Д.В. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика. – М.: Юнити, 2015. – 512 с.

Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб./ Г.В. Савицкая. – 11-е изд., испр. и доп. – Минск: Новое знание, 2014. – 651 с.

Смачило В., Дубровская Е. Управление дебиторской задолженностью. // Финансовый Директор. – 2014. - №5 – С. 31-35.

Соколова Н.А. Анализ и управление дебиторской задолженностью в условиях финансового кризиса. // Бухгалтерский учет. - 2016. - №6. - С. 56-62.

Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник/ А.А. Володин и др. – М.: Инфра-М, 2017. – 504 с.

Управленческий учет/ Э.А.Аткинсон, Р.Д.Банкер, Р.С.Каплан и др., 3-е изд.: Пер. с англ. – М.: Вильямс, 2014. – 878 с.: ил.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С.Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2015. – 656 с.

Фишер А. Методы выделения групп в АВС-анализе [Электронный ресурс]/ Режим доступа к ст.: http://www.logist.ru

Шадрина Г.В. Управленческий анализ. – М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2015. – 320 с.

Шредер Н.Г., Соснаускене О.И., Терентьева Л.Ф. Бухгалтерский учет в оптовой и розничной торговле. – М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2014. – 240 с.

Шумович А. Сто шагов по сбору долгов. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2014. - 395 с.

Приложение 1



Приложение 2



Приложение 3

Производственная структура ПАО «ГалоПолимер Пермь»

561467043649890056146703096894005614670376110400584326938874700043573704116070ОТК

00ОТК

43573703509645ЦЛО

00ЦЛО

43573702898140ПКО

00ПКО

355727058039000928370580390003100069580390003442970183768900344297025234890034429703209289003442970396684400561467025234890056146701940559005843269138049000367156913804900019551651609090Ремпроизводство (цеха 10,11)

00Ремпроизводство (цеха 10,11)

19551652156460Энергопроизводство (цех 25)

00Энергопроизводство (цех 25)

19551652752090Цех 18 (нейтрализация кислых стоков, произ-во кальция хлористого)

00Цех 18 (нейтрализация кислых стоков, произ-во кальция хлористого)

19551653666490Служба метрологии

00Служба метрологии

43573701699260ЛСВ (цех 37)

00ЛСВ (цех 37)

43573702294890ПГСО (цех 36)

00ПГСО (цех 36)

1271270309689400127127024326840012712701837689001499869138049000139702820670Цех 26

00Цех 26

139702207895Цех 22

00Цех 22

139701609090Производство 1

00Производство 1

2185670923290Вспомогательные цехи

00Вспомогательные цехи

4357370923290Обслуживающие цехи

и подразделения

00Обслуживающие цехи

и подразделения

13970923290Основные цехи

00Основные цехи

2185670115570ПАО «ГАЛОПОЛИМЕР ПЕРМЬ»

00ПАО «ГАЛОПОЛИМЕР ПЕРМЬ»





Приложение 4

SWOT-анализ ПАО «ГалоПолимер Пермь»

Сильные стороны Слабые стороны

АО представляет собой единую технологическую цепочку, включающую производство базового продукта (фтористого водорода), необходимого в производстве фторполимеров и хладонов;

Проведя оценку производственной структуры на соответствие стратегии предприятия, можно сделать вывод: данная структура оптимально соответствует выбранной стратегии, т.к. организация цехов по предметному принципу создает благоприятные условия для применения передовых методов организации производства и труда.

Выгодное географическое положение;

С 2015 года предприятие сертифицировано по системе менеджмента качества ЕС ИСО 9001:2015;

Монополия АО в России по производству озонобезопасного хладона 125 (приложение 10);

Высокий кадровый потенциал;

Преимущества от вхождения в состав холдинга «ГалоПолимер»: единая ценовая и кредитная политика, единая сырьевая база.

Достаточно высокие барьеры, для вхождения в рынок фторпроизводных товаров в связи со значительными размерами капитальных затрат на оборудование и безопасность;

Отсутствие в России льгот инвесторам в новое производство;

Рост цен на энергоносители, сырье и материалы;

Высокая степень износа основных производственных фондов.

Угрозы Возможности

Сохраняющаяся конкуренция на рынке фторполимеров;

Высокие темпы прироста мощностей по выгодным и пользующимся спросом продуктам (хладон-125, смесевые хладоны, элегаз) в Китае;

Экспансия китайских производителей и их агрессивная ценовая политика.

- Дальнейшее улучшение качества основных видов продукции;

- Создание торговых представительств в Западной Европе;

- Расширение номенклатуры выпускаемой продукции, увеличение доли высокотехнологичной продукции (конкурентоспособных изделий из

фторопластов, фторсополимеров, компаундов) в общем объеме продаж.

Приложение 5

Сводный бухгалтерский баланс за 2013-2016 гг.

Размещение имущества (АКТИВ) На начало 2013 года На конец 2013 года На конец 2014 года На конец 2015 года На конец 2016 года

Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб.

I. Внеоборотные активы       нематериальные активы 12 10 7 5 3

основные cсредства 773 994 777 002 854 464 975 405 869991

результаты исследований и разработок 53 754 43 278 30 730 10 145 9149

доходные вложения в материальные ценности - - - - -

долгосрочные финансовые вложения 152 324 361835 321232 411 264 336400

отложенные налоговые активы - - 15 608 72375 25304

прочие внеоборотные активы - 7 365 11 244 1 922 2479

Итого по разделу I 980 084 1189490 1233285 1471116 1 243 326

II. Оборотные активы запасы 337 054 341 747 332 461 459 095 406685

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 140297 169705 148257 176743 158700

животные на выращивании и откормке - - - - -

затраты в незавершенном производстве 80118 73713 98842 111917 120439

готовая продукция и товары для перепродажи 110325 95723 82371 131689 91370

товары отгруженные - - - 30094 6801

расходы будущих периодов 6314 2606 2991 8652 29375

прочие запасы и затраты - - - - -

НДС по приобретенным ценностям 40 816 24 731 82 719 62894 60785

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 25 974 283221

в том числе покупатели и заказчики - - - - -

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 543 925 408 124 392 823 393798 484550

в том числе покупатели и заказчики 151334 228764 93531 193167 337292

Краткосрочные финансовые вложения 187 086 21 639 0 900 1110

Денежные средства 8 975 10 066 22 259 7 864 6185

Прочие оборотные активы 0 1553 3066 4547 5262

Итого по разделу II 1 117856 807 860 833328 955 072 1247798

БАЛАНС 2 097 940 1 997350 2 066 613 2426188 2491124

Источники средств (ПАССИВ) На начало 2013 года На конец 2013 года На конец 2014 года На конец 2015 года На конец 2016 года

Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. III. Капитал и резервы Уставный капитал 251 251 251 251 251

Собственные акции, выкупленные у акционеров (-) (-) (-) (-) (-)

Добавочный капитал 1 100 467 865 581 442 490 438 105 425 565

Резервный капитал 50000 50000 50000 50000 50 000

Нераспределенная прибыль 169 265 507978 444938 363897 381416

Итого по разделу III 1 319 983 1423810 937 679 852253 857 232

IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты - - 561058 2 500 302 419

Отложенные налоговые обязательства 48 194 50 100 60 372 87040 53424

Прочие долгосрочные обязательства - -- - - -

Итого по разделу IV 48 194 50 100 621430 89540 355 843

V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 505 633 426 898 352199 1182 834 759 189

Кредиторская задолженность 79 485 96 474 155 248 301 561 518 860

в том числе:

поставщики и подрядчики 36817 49124 83447 225610 388757

задолженность перед персоналом организации 14656 14165 17479 16197 10480

задолженность перед государственными внебюджетными фондами 4161 4069 5481 3255 9714

задолженность по налогам и сборам 13732 17123 18305 14235 20673

прочие кредиторы 10119 11993 30506 42264 89236

Задолженность учредителям по выплате доходов 19 15 13 0 0

Доходы будущих периодов 144 626 0 0 0 0

Резервы предстоящих расходов 0 0 0 0 0

Прочие краткосрочные обязательства 0 53 44 0 0

Итого по разделу V 729 763 523 440 507504 1 484395 1 278049

БАЛАНС 2 097 940 1997350 2066613 2 426188 2 491124

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства 1147 10102 13432 37428 35153

в том числе по лизингу 1147 10102 13432 37428 35153

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение - - - - -

Товары, принятые на комиссию - - - - -

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 22947 981 2 2 2

Обеспечения обязательств и платежей полученные 20000 24655 32726 535553 427632

Обеспечения обязательств и платежей выданные 1412870 1356188 1667867 1714296 1508475

Износ жилищного фонда - - - - -

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов - - - - -

Нематериальные активы, полученные в пользование - - - - -

Приложение 6

Сводный отчет о финансовых результатах за 2013-2016 гг

Показатель На конец 2013 года На конец 2014 года На конец 2015 года На конец 2016 года

Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб.

Выручка 1751795 1959878 2402460 1969524

Себестоимость продаж (1337910) (1576246) (2032937) (1698407)

Валовая прибыль 413885 383632 369523 271117

Коммерческие расходы (69404) (69500) (97794) (146448)

Управленческие расходы (303535) (324064) (271613) (231229)

Прибыль (убыток) от продаж 40946 -9932 116 -106560

Проценты к получению 13413 4021 43099 62274

Проценты к уплате (47618) (49048) (104188) (166902)

Доходы от участия в других организациях 0 0 0 0

Прочие доходы 956977 1372800 717753 1049876

Прочие расходы (792102) (1713320) (772244) (819487)

Прибыль (убыток) до налогообложения

Отложенные налоговые активы 165336 -395479 -115464 19201

- 15608 56767 (30786)

Отложенные налоговые обязательства (1906) (10272) (26668) 14032

Текущий налог на прибыль (1561) (0) (0) (0)

Обязательные платежи (штрафы, пени) (1518) (239) (61) (768)

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

СПРАВОЧНО.

Постоянные налоговые обязательства (активы) 160351 -390382 -85426 1679

10630 92910 -7006 13778

Приложение 7

Структура и состояние дебиторской задолженность ПАО «ГалоПолимер Пермь» (без предприятий холдинга) по кварталам 2016 год

Квартал Статья Дебет. Сумма всего проср ДЗ Задолженность до 60 дней Задолженность 61-90 дней Задолженность 91-180 дней Задолженность свыше 181 дня непроср ДЗ

Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб.

1 квартал Всего ДЗ (без предприятий группы) 192212,9 111550,2 36698,76 10048,02 6862,584 57940,81 80662,68

  в том числе              

  по внутренним 67116,02 50950,41 33228,18 1772,42 2591,286 13358,53 16165,61

  по внешним 125096,8 60599,77 3470,584 8275,603 4271,299 44582,28 64497,07

2 квартал Всего ДЗ (без предприятий группы) 175286,3 99946,21 41037,25 3140,71 1586,163 54182,09 75340,1

  в том числе              

  по внутренним 84106,62 44937,48 25728,97 3140,71 1586,005 14481,8 39169,14

  по внешним 91179,69 55008,73 15308,28 0 0,15801 39700,29 36170,95

3 квартал Всего ДЗ (без предприятий группы) 136900,4 86044,04 22850,21 8386,962 1875,518 52931,35 50856,37

  в том числе              

  по внутренним 57053,14 41561,63 16576,61 8386,962 1841,813 14756,25 15491,51

  по внешним 79847,27 44482,41 6273,599 0 33,70481 38175,1 35364,86

4 квартал Всего ДЗ (без предприятий группы) 160699,5 87826,71 19296,45 6948,896 8200,601 53380,76 72872,78

  в том числе              

  по внутренним 44508,44 35142,62 7939,787 6948,896 5193,792 15060,14 9365,826

  по внешним 116191 52684,09 11356,66 0 3006,809 38320,62 63506,95

Приложение 8

ABC-XYZ-анализ по внутренним (отечественным) контрагентам за 12 мес. 2016 г., тыс. руб.

Контрагент 31.01.2016 28.02.2016 31.03.2016 30.04.2016 31.05.2016 30.06.2016 31.07.2016 31.08.2016 30.09.2016 31.10.2016 30.11.2016 31.12.2016 Общий итог (сумма за 12 месяцев) Среднее значение ДЗ за период Коэффициент вариации Группа XYZ Доля в общей ДЗ по группе контрагентов Группа АВС

ООО ПЕНОПЛЭКС ТРЕЙД 9375,57 15972,30 21457,47 17372,14 10107,25 24873,27 22911,40 11046,99 1911,40       135027,79 15003,09 65 Z 18,33% А

ООО ТИЛ 10918,12 10918,12 10918,12 10918,12 10918,12 10918,12 10918,12 10918,12 10918,12 10918,12 10918,12 10918,12 131017,43 10918,12 0 X 17,78% А

ООО КЛАССИК     237,89   1757,17 16377,25 19162,20 18242,76 16037,15 18803,59 15321,01 10703,11 116642,12 12960,24 68 Z 15,83% А

ТВЭЛ-ИНВЕСТ 10691,65 7135,94 14537,67 3493,92 10149,73 6825,59 6847,58 3350,90 3361,58 3530,44 6718,88 3378,58 80022,44 6668,54 52 Z 10,86% А

ТГК-9 2924,48 2814,97 1495,45 1430,48 1409,25 1858,55 1551,13 3211,98 3789,77 2229,30 2160,47 2189,65 27065,49 2255,46 33 Z 3,67% А

АО ГАЗПРОМ НЕФТЬ 6009,38 205,86 1641,15 1765,65 2713,77 5219,49 3046,58 1773,72 1443,32       23818,91 2646,55 76 Z 3,23% А

АО СУРГУТНЕФТЕГАЗ 7021,94 6345,06 5667,35 759,70 759,70 759,70             21313,46 3552,24 90 Z 2,89% А

ООО ПРОМХИМИЯ                   5973,20 5973,20 5973,20 17919,60 5973,20 87 Z 2,43% А

АО СТЕКЛОЗАВОД НЕМАН             2886,94 2886,94 2886,94 2886,94 2886,94 2886,94 17321,64 2886,94 71 Z 2,35% А

АО ХИМПРОМ 628,68 628,68 628,68 628,68 628,68 628,68 628,68 628,68 8089,20 628,68 628,68 628,68 15004,66 1250,39 165 Z 2,04% А

АО ЕВРОЦЕМЕНТ ГРУП 640,37 640,37 640,37 696,73 1074,63 841,44 1038,79 194,81 505,30 830,09 1131,57 522,26 8756,72 729,73 35 Z 1,19% В

ООО ФОРТУНА 643,00 643,00 643,00 643,00 643,00 643,00 643,00 643,00 643,00 643,00 643,00 643,00 7716,06 643,00 0 X 1,05% В

АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО МСК-СТАНДАРТ     922,46 947,28 1636,08 1636,08 1636,08     803,84   578,82 8160,64 1165,81 70 Z 1,11% В

ООО КОРПУСГРУПП ПЕРМЬ 608,94 608,94 608,94 608,94 608,94 608,94 608,94 608,94 608,94 608,94 608,94 608,94 7307,27 608,94 0 X 0,99% В

ООО ГРАДСТРОЙ ТРЕТЬЕ ТЫСЯЧЕЛЕТИЕ 1235,39 85,39 501,11 501,11 501,11 501,11 501,11 501,11 501,11 501,11 501,11 501,11 6331,89 527,66 46 Z 0,86% В

ФГУП РНЦ ПРИКЛАДНАЯ ХИМИЯ 954,17 999,77 875,75 258,04 190,06 252,57 316,91 345,33 345,84 292,19 360,50 231,83 5422,94 451,91 64 Z 0,74% В

ООО НПФ АПИ       650,00 650,00 650,00 650,00 650,00 650,00 650,00 650,00 650,00 5850,00 650,00 50 Z 0,79% В

АО МАРКОН-ХОЛОД 411,11       1550,57 1922,82 1751,93       28,46 120,39 5785,27 964,21 92 Z 0,79% В

АО ТАТНЕФТЬ ИМ.В.Д. ШАШИНА УПРАВЛЕНИЕ ТАТНЕФТЕСНАБ 3,88 1230,58         0,04 2629,04 1607,94       5471,47 1094,29 97 Z 0,74% В

ООО ГРУППА КОМПАНИЙ РУССКИЙ ХОЛОД 836,03     1435,41 2605,56 0,42 0,53 0,53 0,53 0,53 0,53 0,53 4880,62 488,06 164 Z 0,66% В

ИП КОСТИЦИНА АНЖЕЛА НИКОЛАЕВНА 354,00 354,00 354,00 354,00 354,00 354,00 354,00 354,00 354,00 354,00 354,00 354,00 4248,00 354,00 0 X 0,58% В

АО ТИМБЭКС 431,33 431,33 431,33 431,33 381,33 381,33 381,33 352,71 302,71 2,71 2,71 2,71 3532,85 294,40 59 Z 0,48% В

ЭНЕРГОМАШ (ЮК) ЛИМИТЕД ФИЛИАЛ В Г.ЕКАТЕРИНБУРГЕ 921,86 921,86   327,32 769,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2940,06 267,28 140 Z 0,40% В

ООО ТОРГОВЫЙ ДОМ НОВОГОР-ПРИКАМЬЕ     672,98 1127,72 1219,26 719,26 119,26           3858,50 771,70 83 Z 0,52% В

АО ИСТА-КОМПЛЕКТ         1962,58 1762,58             3725,15 1862,58 91 Z 0,51% В

АО САМОТЛОРНЕФТЕПРОМХИМ           575,25 581,00 569,29 962,48 581,00     3269,03 653,81 78 Z 0,44% В

ООО ТД ЭКСТРОЛ   897,39   597,39 1639,56       0,00 0,00 0,00 0,00 3134,34 447,76 120 Z 0,43% В

ООО УРАЛХИМЭКС 416,30 327,10 449,82 327,10 535,83 606,70             2662,84 443,81 73 Z 0,36% В

АО КАУСТИК       1982,40     172,41         581,26 2736,08 912,03 96 Z 0,37% В

ФЕДЕРАЛЬНОЕ КАЗЕННОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ ПЕРМСКИЙ ПОРОХОВОЙ ЗАВОД 309,00 268,00 327,00 386,00 504,00 504,00 59,00 59,00 59,00       2475,00 275,00 73 Z 0,34% В

ООО МАРКОН-ХОЛОД         2022,50 661,75             2684,25 1342,12 94 Z 0,36% В

АО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОЕ УПРАВЛЕНИЕ 212,40 212,40 212,40 212,40 212,40 212,40 212,40 212,40 212,40 106,20 106,20 106,20 2230,20 185,85 25 Y 0,30% В

ООО ЖЕЛДОРСЕРВИС 35,40 70,80 106,20 141,60 177,00 185,85 212,40 238,95 265,50 292,05 318,60 345,15 2389,50 199,13 47 Z 0,32% В

АО КОРПОРАЦИЯ ВСМПО-АВИСМА 139,34 208,15 297,36 426,22 436,13               1507,19 301,44 80 Z 0,20% В

ООО ВЕРЕСТОН 6,04 2283,86 4,13                   2294,03 764,68 112 Z 0,31% В

ИП КАДОЧНИКОВА НАДЕЖДА СЕРГЕЕВНА 82,85 108,38 121,34 141,49 159,06 175,96 197,99 214,89 219,05 243,29 253,77 253,77 2171,83 180,99 31 Z 0,29% В

АО АЗОТ 324,50 389,40 454,30 64,90 129,80 64,90 64,90 64,90 129,80       1687,40 187,49 85 Z 0,23% В

ООО РЯД         645,25 1023,40 207,88           1876,53 625,51 91 Z 0,25% В

ООО ПРИМА ПЛЮС       651,06 651,06 551,06             1853,18 617,73 87 Z 0,25% С

ООО КВАРТ 897,51 479,98   109,29 336,25               1823,03 455,76 89 Z 0,25% С

АО ТЕХНОЛОГИЯ-СЕРВИС     172,25 345,72 107,66   49,86 95,62         771,11 154,22 88 Z 0,10% С

ООО БОЛЬШАЯ ЕДА 112,10 195,71 279,41   102,10 102,62 102,64 98,74 102,96 112,95 243,82 141,70 1594,75 144,98 50 Z 0,22% С

АО ЭНЕРГОМАШ (ЕКАТЕРИНБУРГ)-УРАЛЭЛЕКТРОТЯЖМАШ           819,56 863,86           1683,41 841,71 91 Z 0,23% С

ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 52,88 72,93 88,28 95,95 35,76 36,32 38,05 38,05 38,05 805,05 165,41 174,79 1641,53 136,79 151 Z 0,22% С

ООО АО РАДАР 135,46 163,66 192,52 114,77 143,62 172,47 201,33 206,71 55,58 68,95 13,36 26,73 1495,15 124,60 53 Z 0,20% С

АО СОЛИКАМСКБУМПРОМ 169,84 491,34 41,75 455,28 131,28               1289,50 257,90 89 Z 0,18% С

ООО ИННОВАЦИОННАЯ ПРОМЫШЛЕННАЯ КОМПАНИЯ       457,20 968,20               1425,40 712,70 92 Z 0,19% С

АО УРАЛХИМПЛАСТ                   1365,00     1365,00 1365,00 96 Z 0,19% С

АО АСТОР             1327,50           1327,50 1327,50 96 Z 0,18% С

ООО ПЕРМТРАНССЕРВИС 98,34 98,34 98,34 98,34 98,34 98,34 98,34 98,34 98,34 98,34 98,34 98,34 1180,12 98,34 0 X 0,16% С

ООО ТРУД     291,60 381,99       209,86 109,86 2,86 2,86 2,86 1001,92 143,13 100 Z 0,14% С

ООО ЗАВОД ТЕХНОПЛЕКС     34,81 979,00         61,36       1075,17 358,39 106 Z 0,15% С

ООО ХИМПРОМ-М       1000,00                 1000,00 1000,00 96 Z 0,14% С

ФИЛИАЛ СТРАХОВОГО АО МСК-СТАНДАРТ В Г.ПЕРМЬ                     964,70   964,70 964,70 96 Z 0,13% С

ИП ПРОКОПЬЕВ ВАДИМ ВИТАЛЬЕВИЧ 283,58       589,00               872,58 436,29 92 Z 0,12% С

АО ПРИБОРНЫЙ ЗАВОД ТЕНЗОР             807,61           807,61 807,61 96 Z 0,11% С

МУЗ ГП N 12 81,27 45,00 44,17 47,60 62,13 75,72 79,27 92,91 75,23 75,37 23,94 28,94 731,56 60,96 35 Z 0,10% С

АО ГАЗПРОМНЕФТЬ-ННГ                   372,14 210,61 210,61 793,36 264,45 88 Z 0,11% С

ООО ВЯТКА-ЧЕПЦА                   75,76 589,76   665,53 332,76 97 Z 0,09% С

АО МРСК УРАЛА 102,61 90,35 45,34 41,56 37,67 34,14 31,76 34,61 35,81 44,26 44,86 47,49 590,48 49,21 44 Z 0,08% С

АО ЗАВОД МИНЕРАЛЬНЫХ УДОБРЕНИЙ КИРОВО-ЧЕПЕЦКОГО ХИМИЧЕСКОГО КОМБИНАТА               148,58 148,58 148,58 148,58   594,30 148,58 82 Z 0,08% С

АО ПОЛИЭКС     546,13                   546,13 546,13 96 Z 0,07% С

ГОРИНОВ АЛЕКСАНДР ПЕТРОВИЧ 15,76 23,31 43,52 48,66 48,66 48,66 48,66 48,66 48,66 48,66 48,66 48,66 520,52 43,38 25 Y 0,07% С

ООО ФТОРОРГАНИКА     132,16               132,16 268,53 532,85 177,62 88 Z 0,07% С

ООО БОНУС-РИЭЛ 99,01 67,66 9,94 31,45 40,11 40,17 18,03 26,69 8,66 30,14 48,18 51,26 471,29 39,27 62 Z 0,06% С

ООО ХИМОПТТОРГ       509,76   0,83             510,59 255,30 100 Z 0,07% С

ООО ТЕХАРСЕНАЛ         161,14     91,58 53,69 53,69 53,69 89,02 502,81 83,80 78 Z 0,07% С

АО ПРОМХИМПЕРМЬ           29,50 29,50 59,00 59,00 88,50 118,00 118,00 501,50 71,64 74 Z 0,07% С

ИП ШКЛЯЕВ АНТОН ИГОРЕВИЧ 38,38 38,38 38,38 38,38 38,38 38,38 38,38 38,38 38,38 38,38 38,38 38,38 460,54 38,38 0 X 0,06% С

ООО ПЕРМСКАЯ ХИМИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ       41,30 41,30 41,30 41,30 41,30 82,60 82,60 82,60 41,30 495,60 55,07 59 Z 0,07% С

АО НПО САТУРН     474,46                   474,46 474,46 96 Z 0,06% С

ООО ТПУ ЭКОСТРОЙ 64,93 64,93 64,93 64,93 64,93 25,07 24,51           374,25 53,46 70 Z 0,05% С

ИП СОФЬИН АНДРЕЙ ГЕННАДЬЕВИЧ 29,00 29,00 29,00 29,00 29,00 29,00 29,00 29,00 29,00 29,00 29,00 29,00 347,96 29,00 0 X 0,05% С

АО АШЛЕНД МСП 29,50 29,50 29,50 29,50 59,00 29,50   29,50 32,45 29,50 29,50   327,45 32,75 48 Z 0,04% С

ОАО УРАЛСВЯЗЬИНФОРМ 32,12   26,28 26,28 26,28 26,28 52,56 26,28 26,28 26,28 26,28 26,28 321,23 29,20 38 Z 0,04% С

ООО НПК СТАЛАФЛОН                       314,70 314,70 314,70 96 Z 0,04% С

АО ХИМПРОДУКЦИЯ   148,90   148,68                 297,58 148,79 91 Z 0,04% С

ООО ЗАВОД ЭЛЕКТРО-МОНТАЖНЫХ КОНСТРУКЦИЙ 49,83 42,16 1,26 13,27 1,00 1,00 1,99 1,29 1,30 14,64 34,15 89,53 251,41 20,95 128 Z 0,03% С

ООО СОДА-ХЛОРАТ                   84,68 84,68 84,68 254,03 84,68 87 Z 0,03% С

ООО ФОРУМ 1,33 1,33 24,56 24,56 24,56 24,56 24,56 24,56 24,56 24,56 24,56 24,56 248,21 20,68 42 Z 0,03% С

ИП ТАРАБРИН КИРИЛЛ ВЛАДИМИРОВИЧ 8,77 11,15 13,52 15,90 18,27 20,64 23,02 23,94 23,94 23,94 23,94 23,94 230,96 19,25 28 Z 0,03% С

ОАО ХИМПРОМ 112,06                       112,06 112,06 96 Z 0,02% С

ООО ОСНОВАНИЕ-2 28,37 26,57 14,56 22,84 12,34 11,12 6,67 3,64 3,46 9,37 15,96 26,93 181,81 15,15 57 Z 0,02% С

ООО ПСФ НОРМА 29,00 23,65 18,19 11,34 3,13 1,54 2,67 2,83 4,15 10,90 17,74 24,37 149,51 12,46 76 Z 0,02% С

АО ПГ ПРОМИНДУСТРИЯ                       182,05 182,05 182,05 96 Z 0,02% С

МУЗ ГОРОДСКАЯ ДЕТСКАЯ ПОЛИКЛИНИКА N4 17,34 23,95 4,14 9,61 13,63 11,06 11,21 14,52 11,73 11,92 11,81 11,99 152,93 12,74 35 Z 0,02% С

ООО ЗАВОД ТЕХНОНИКОЛЬ-СИБИРЬ         132,16             24,97 157,13 78,56 95 Z 0,02% С

ООО НАУЧНО-ВНЕДРЕНЧЕСКАЯ ФИРМА ОКТА 25,00 50,00 75,00                   150,00 50,00 89 Z 0,02% С

ПЕРМСКИЙ ТЕРРИТОРИАЛЬНЫЙ ОТДЕЛ. ФИЛИАЛ УПРАВЛЕНИЯ ФЕДЕРАЛЬНОГО АГЕНСТВА ПО ГОСРЕЗЕРВАМ ПО ПРИВОЛЖСКОМУ ФЕДЕРАЛЬНОМУ ОКРУГУ           30,00 30,00   33,00 2,97     95,97 23,99 87 Z 0,01% С

АО ПО СЕВМАШ     23,70     22,70 22,70 22,70         91,81 22,95 82 Z 0,01% С

ИП ХАБАРОВА ЛЮДМИЛА АРКАДЬЕВНА 9,42 10,45 2,78 1,04 3,24 1,55 2,01 2,78 4,10 6,34 9,14 11,89 64,76 5,40 69 Z 0,01% С

МУЗ МЕДСАНЧАСТЬ 11 6,56 6,90 6,70 5,37 6,62   5,86 6,22 4,33 6,34 7,33   62,24 6,22 43 Z 0,01% С

ООО ВОСТОКХИМЗАЩИТА 14,98   9,63   0,18           9,26 23,21 57,27 11,45 87 Z 0,01% С

АО ЗАКАМСКИЙ ЗАВОД ЖБК     6,93 7,67   1,03 3,90 5,75 7,61 4,26 7,97 9,06 54,18 6,02 61 Z 0,01% С

БАЙДИН СТАНИСЛАВ КОНСТАНТИНОВИЧ 4,16 4,16 4,16 4,16 4,16 4,16 4,16 4,16 4,16 4,16 4,16 4,16 49,86 4,16 0 X 0,01% С

МУЗ ГОРОДСКАЯ ПОЛИКЛИНИКА N 10 26,79                       26,79 26,79 96 Z 0,00% С

КРАСИЛЬНИКОВ АЛЕКСЕЙ ИВАНОВИЧ 4,00 4,00 4,00 4,00 4,00 4,00 4,00 4,00 4,00 4,00 4,00 4,00 48,00 4,00 0 X 0,01% С

ДООО ИРЗ РИНКОС       16,96 16,96 16,96             50,89 16,96 87 Z 0,01% С

АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД               4,16 7,23 8,30 8,30 8,30 36,28 7,26 78 Z 0,00% С

СТРАХОВОЕ ОБЩЕСТВО СТАНДАРТ-РЕЗЕРВ   33,00                     33,00 33,00 96 Z 0,00% С

ООО ЧОП РАДАР ПЛЮС 1,45 2,89 4,34 1,45 1,45 2,89 1,45 1,45 2,89 1,45 1,45 1,45 24,57 2,05 45 Z 0,00% С

ООО ПКП АКБС 13,33                       13,33 13,33 96 Z 0,00% С

АО УНИВЕРСАЛПРОМПОСТАВКА     8,84 8,84 8,84               26,51 8,84 87 Z 0,00% С

ИП ГАТИН ИЛЬГИЗ ХАФИЗОВИЧ       0,86 2,03 1,30 1,82 1,13 1,47 1,56 1,40 2,70 14,27 1,59 57 Z 0,00% С

ООО ТОРГОВЫЙ ДОМ ЛУКОЙЛ 1,37       12,57               13,94 6,97 97 Z 0,00% С

ООО ТЕХНОКРОМ           6,61 6,61           13,22 6,61 91 Z 0,00% С

САДОВОДЧЕСКОЕ НЕККОММЕРЧЕСКОЕ ТОВАРИЩЕСТВО БЕРЕЗКА-2                     8,70   8,70 8,70 96 Z 0,00% С

АО ИСТ                       7,00 7,00 7,00 96 Z 0,00% С

ИП КОЧАНОВ СЕРГЕЙ АНАТОЛЬЕВИЧ               0,94 0,94 0,94 1,74 2,27 6,83 1,37 81 Z 0,00% С

САДОВОДЧЕСКИЙ КООПЕРАТИВ ЯГОДКА                   5,76     5,76 5,76 96 Z 0,00% С

ООО ТЕПЛОИЗОПЛИТ                 1,84 1,84 1,84   5,52 1,84 87 Z 0,00% С

ООО ВНЕДРЕНЧЕСКАЯ ФИРМА АСПЕКТ             0,91 0,91 0,91 0,91 0,91 0,91 5,48 0,91 71 Z 0,00% С

ПРИХОДЬКО АЛЕКСАНДР ВИКТОРОВИЧ 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 4,25 0,35 0 X 0,00% С

ООО М-8 1,06 0,53           0,62 1,01 0,72     3,94 0,79 78 Z 0,00% С

ФИЛИАЛ АО МСК УРАЛА - ПЕРМЭНЕРГО ПО БЕРЕЗНИКОВСКИЕ ЭЛЕКТРИЧЕСКИЕ СЕТИ               4,15         4,15 4,15 96 Z 0,00% С

ТОЛЧКОВ АЛЕКСАНДР ЛЕОНИДОВИЧ     3,60                   3,60 3,60 96 Z 0,00% С

ООО ВЕЛЛХИМ   2,95                     2,95 2,95 96 Z 0,00% С

УФК ПО ПЕРМСКОМУ КРАЮ (МИНФИН ПЕРМСКОГО КРАЯ, ГУ УПРАВЛЕНИЕ АВТОМОБИЛЬНЫХ ДОРОГ ) Л/СЧЕТ 028800253               2,91         2,91 2,91 96 Z 0,00% С

АО ГУБЕРНСКИЙ ГОРОД                       2,70 2,70 2,70 96 Z 0,00% С

АО ПРОМЫШЛЕННАЯ ГРУППА ПРОМИНДУСТРИЯ 1,28 1,28                     2,56 1,28 91 Z 0,00% С

ООО ПРОФРЕГИОНТОРГ 1,19                       1,19 1,19 96 Z 0,00% С

ООО ВЕСТА                   2,21     2,21 2,21 96 Z 0,00% С

ООО Ф-СЕРВИС                       2,19 2,19 2,19 96 Z 0,00% С

АО СОЮЗЭНЕРГОИНДУСТРИЯ 0,60   0,77 0,77                 2,13 0,71 87 Z 0,00% С

ООО ГП ИНВЕСТСТРОЙ           0,35 1,77           2,12 1,06 95 Z 0,00% С

АО ПЕРМВТОРМЕТ           1,43             1,43 1,43 96 Z 0,00% С

ООО СПЕКТРИУМ         1,42       0,00       1,42 0,71 100 Z 0,00% С

ООО УРАЛХИМТОРГ         1,06               1,06 1,06 96 Z 0,00% С

ООО ИНЖСТРОЙКОМ                   0,39 0,39 0,39 1,17 0,39 87 Z 0,00% С

ООО ГЕРКУЛЕС-СИБИРЬ                     0,90   0,90 0,90 96 Z 0,00% С

СИЗОВ ДЕНИС ПАВЛОВИЧ               0,46         0,46 0,46 96 Z 0,00% С

АДМИНИСТРАЦИЯ КИРОВСКОГО РАЙОНА Г.ПЕРМЬ                 0,18 0,18     0,37 0,18 91 Z 0,00% С

СМОРЫГО ЕЛЕНА НИКОЛАЕВНА                 0,35       0,35 0,35 96 Z 0,00% С

ООО ГРАФИТЭЛ - МЭЗ                 0,05 0,05 0,05   0,15 0,05 87 Z 0,00% С

ООО СИБХИМТРАНС         0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 58 Z 0,00% С

ИП МАКАРОВ МИХАИЛ ЮРЬЕВИЧ     0,00                   0,00 0,00 96 Z 0,00% С

ООО РЕГИОН-БИЗНЕС   0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 29 Z 0,00% С

АО МОРИОН             0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 71 Z 0,00% С

ООО ПОЛИФАС ПЛЮС             0,00           0,00 0,00 96 Z 0,00% С

                                     

Общий итог 58736,25 56985,96 67116,02 54523,74 63091,17 84106,62 81700,35 61246,28 57053,14 54707,96 52960,11 44508,44 736736,06       100,00%  

Приложение 9

Дебиторская задолженность внутренних контрагентов (отечественных предприятий) групп CY и CZ ПАО «ГалоПолимер Пермь» по состоянию на конец 2016 года.

0000период Контрагент Дебет. Сумма всего проср ДЗ Задолженность до 60 дней Задолженность 61-90 дней Задолженность 91-180 дней Задолженность свыше 181 дня непроср ДЗ Группа АВС-XYZ

Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. дек.16 ООО НПК СТАЛАФЛОН 314,6974 314,6974 314,6974 0 0 0 0 СZ

дек.16 АО ПГ ПРОМИНДУСТРИЯ 182,0504 0 0 0 0 0 182,0504 СZ

дек.16 ООО ФТОРОРГАНИКА 132,16 132,16 132,16 0 0 0 0 СZ

дек.16 АО ГАЗПРОМНЕФТЬ-ННГ 122,72 122,72 122,72 0 0 0 0 СZ

дек.16 АО ГАЗПРОМНЕФТЬ-ННГ 87,8923 87,8923 87,8923 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО СОДА-ХЛОРАТ 84,6768 84,6768 84,6768 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 75,59857 75,59857 0 75,59857 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ФТОРОРГАНИКА 70,29024 70,29024 70,29024 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ФТОРОРГАНИКА 66,08 66,08 66,08 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ЗАВОД ЭЛЕКТРО-МОНТАЖНЫХ КОНСТРУКЦИЙ 54,55878 0 0 0 0 0 54,55878 СZ

дек.16 ООО БОЛЬШАЯ ЕДА 53,4195 0 0 0 0 0 53,4195 СZ

дек.16 ООО ТЕХАРСЕНАЛ 52,8935 52,8935 52,8935 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО БОЛЬШАЯ ЕДА 48,36131 0 0 0 0 0 48,36131 СZ

дек.16 АО МРСК УРАЛА 47,49241 0 0 0 0 0 47,49241 СZ

дек.16 ООО БОНУС-РИЭЛ 42,59998 0 0 0 0 0 42,59998 СZ

дек.16 ООО ПЕРМСКАЯ ХИМИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ 41,3 41,3 41,3 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ЗАВОД ЭЛЕКТРО-МОНТАЖНЫХ КОНСТРУКЦИЙ 32,84818 32,84818 32,84818 0 0 0 0 СZ

дек.16 АО ПРОМХИМПЕРМЬ 29,5 29,5 0 0 29,5 0 0 СZ

дек.16 АО ПРОМХИМПЕРМЬ 29,5 29,5 0 29,5 0 0 0 СZ

дек.16 АО ПРОМХИМПЕРМЬ 29,5 29,5 29,5 0 0 0 0 СZ

дек.16 АО ПРОМХИМПЕРМЬ 29,5 29,5 29,5 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО БОЛЬШАЯ ЕДА 27,71565 0 0 0 0 0 27,71565 СZ

дек.16 ООО ТЕХАРСЕНАЛ 27,2285 27,2285 27,2285 0 0 0 0 СZ

дек.16 АО УРАЛСВЯЗЬИНФОРМ 26,2824 0 0 0 0 0 26,2824 СZ

дек.16 ООО ЗАВОД ТЕХНОНИКОЛЬ-СИБИРЬ 24,9688 24,9688 24,9688 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ОСНОВАНИЕ-2 23,50698 0 0 0 0 0 23,50698 СZ

дек.16 ООО ФОРУМ 23,22948 23,22948 0 0 0 23,22948 0 СZ

дек.16 ГОРИНОВ АЛЕКСАНДР ПЕТРОВИЧ 21,60221 21,60221 0 0 0 21,60221 0 СY

дек.16 ООО ПСФ НОРМА 19,34963 0 0 0 0 0 19,34963 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 18,88771 0 0 0 0 0 18,88771 СZ

дек.16 ГОРИНОВ АЛЕКСАНДР ПЕТРОВИЧ 18,00184 18,00184 0 0 0 18,00184 0 СY

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 15,01904 0 0 0 0 0 15,01904 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 14,76683 14,76683 0 0 0 14,76683 0 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 13,36143 13,36143 13,36143 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 12,97691 12,97691 0 0 0 12,97691 0 СZ

дек.16 ИП ХАБАРОВА ЛЮДМИЛА АРКАДЬЕВНА 11,88774 0 0 0 0 0 11,88774 СZ

дек.16 ООО ВОСТОКХИМЗАЩИТА 9,64915 0 0 0 0 0 9,64915 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 8,93976 8,93976 8,93976 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ТЕХАРСЕНАЛ 8,90251 8,90251 8,90251 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ВОСТОКХИМЗАЩИТА 8,21204 8,21204 8,21204 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО АО РАДАР 7,9786 0 0 0 0 0 7,9786 СZ

дек.16 ООО АО РАДАР 7,9786 7,9786 7,9786 0 0 0 0 СZ

дек.16 АО ИСТ 7,00001 7,00001 7,00001 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО БОЛЬШАЯ ЕДА 6,72508 0 0 0 0 0 6,72508 СZ

дек.16 ООО БОЛЬШАЯ ЕДА 5,48056 0 0 0 0 0 5,48056 СZ

дек.16 МУЗ ГП N 12 5,24652 5,24652 5,24652 0 0 0 0 СZ

дек.16 ГОРИНОВ АЛЕКСАНДР ПЕТРОВИЧ 5,14338 5,14338 0 0 0 5,14338 0 СY

дек.16 МУЗ ГП N 12 5,1414 5,1414 0 5,1414 0 0 0 СZ

дек.16 МУЗ ГП N 12 5,00169 5,00169 5,00169 0 0 0 0 СZ

дек.16 МУЗ ГП N 12 5,00169 5,00169 5,00169 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО БОНУС-РИЭЛ 4,76956 0 0 0 0 0 4,76956 СZ

дек.16 ООО ПСФ НОРМА 4,71528 0 0 0 0 0 4,71528 СZ

дек.16 МУЗ ГОРОДСКАЯ ДЕТСКАЯ ПОЛИКЛИНИКА N4 4,2926 0 0 0 0 0 4,2926 СZ

дек.16 МУЗ ГП N 12 4,27561 4,27561 4,27561 0 0 0 0 СZ

дек.16 МУЗ ГП N 12 4,27561 4,27561 0 4,27561 0 0 0 СZ

дек.16 АО ЗАКАМСКИЙ ЗАВОД ЖБК 4,26469 4,26469 0 4,26469 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ВОСТОКХИМЗАЩИТА 4,26122 0 0 0 0 0 4,26122 СZ

дек.16 МУЗ ГОРОДСКАЯ ДЕТСКАЯ ПОЛИКЛИНИКА N4 4,20358 0 0 0 0 0 4,20358 СZ

дек.16 ООО БОНУС-РИЭЛ 3,88692 0 0 0 0 0 3,88692 СZ

дек.16 АО ЗАКАМСКИЙ ЗАВОД ЖБК 3,7052 3,7052 3,7052 0 0 0 0 СZ

дек.16 МУЗ ГОРОДСКАЯ ДЕТСКАЯ ПОЛИКЛИНИКА N4 3,49823 0 0 0 0 0 3,49823 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 3,13645 3,13645 0 0 0 3,13645 0 СZ

дек.16 ООО ТРУД 2,86477 2,86477 0 0 2,86477 0 0 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 2,82707 2,82707 0 0 0 2,82707 0 СZ

дек.16 АО ГУБЕРНСКИЙ ГОРОД 2,70456 2,70456 2,70456 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 2,45632 2,45632 2,45632 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО АО РАДАР 2,40484 2,40484 2,40484 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО АО РАДАР 2,40484 0 0 0 0 0 2,40484 СZ

дек.16 ИП ТАРАБРИН КИРИЛЛ ВЛАДИМИРОВИЧ 2,3743 2,3743 0 0 0 2,3743 0 СZ

дек.16 ИП ТАРАБРИН КИРИЛЛ ВЛАДИМИРОВИЧ 2,3743 2,3743 0 0 0 2,3743 0 СZ

дек.16 ИП ТАРАБРИН КИРИЛЛ ВЛАДИМИРОВИЧ 2,3743 2,3743 0 0 0 2,3743 0 СZ

дек.16 ИП ТАРАБРИН КИРИЛЛ ВЛАДИМИРОВИЧ 2,3743 2,3743 0 0 0 2,3743 0 СZ

дек.16 ИП ТАРАБРИН КИРИЛЛ ВЛАДИМИРОВИЧ 2,3743 2,3743 0 0 2,3743 0 0 СZ

дек.16 ИП ТАРАБРИН КИРИЛЛ ВЛАДИМИРОВИЧ 2,3743 2,3743 0 0 0 2,3743 0 СZ

дек.16 ИП ТАРАБРИН КИРИЛЛ ВЛАДИМИРОВИЧ 2,3743 2,3743 0 0 0 2,3743 0 СZ

дек.16 ГОРИНОВ АЛЕКСАНДР ПЕТРОВИЧ 2,20046 2,20046 0 0 0 2,20046 0 СY

дек.16 ООО Ф-СЕРВИС 2,18979 2,18979 2,18979 0 0 0 0 СZ

дек.16 ИП ТАРАБРИН КИРИЛЛ ВЛАДИМИРОВИЧ 2,133 2,133 0 0 0 2,133 0 СZ

дек.16 ИП ТАРАБРИН КИРИЛЛ ВЛАДИМИРОВИЧ 2,133 2,133 0 0 0 2,133 0 СZ

дек.16 ИП ТАРАБРИН КИРИЛЛ ВЛАДИМИРОВИЧ 2,133 2,133 0 0 0 2,133 0 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 2,00176 2,00176 2,00176 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ОСНОВАНИЕ-2 1,88398 0 0 0 0 0 1,88398 СZ

дек.16 ГОРИНОВ АЛЕКСАНДР ПЕТРОВИЧ 1,71147 1,71147 0 0 0 1,71147 0 СY

дек.16 ООО АО РАДАР 1,6861 0 0 0 0 0 1,6861 СZ

дек.16 ООО АО РАДАР 1,6861 1,6861 1,6861 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ОСНОВАНИЕ-2 1,53533 0 0 0 0 0 1,53533 СZ

дек.16 ООО ЧОП РАДАР ПЛЮС 1,44526 0 0 0 0 0 1,44526 СZ

дек.16 ООО ФОРУМ 1,32632 1,32632 0 0 0 1,32632 0 СZ

дек.16 ИП КОЧАНОВ СЕРГЕЙ АНАТОЛЬЕВИЧ 1,32202 0 0 0 0 0 1,32202 СZ

дек.16 ООО АО РАДАР 1,29458 1,29458 1,29458 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО АО РАДАР 1,29458 0 0 0 0 0 1,29458 СZ

дек.16 ОАО ЗАКАМСКИЙ ЗАВОД ЖБК 1,09303 0 0 0 0 0 1,09303 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 1,07878 1,07878 0 0 0 1,07878 0 СZ

дек.16 ООО ВОСТОКХИМЗАЩИТА 1,00403 1,00403 1,00403 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 0,97237 0,97237 0 0 0 0,97237 0 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 0,95391 0,95391 0 0 0,95391 0 0 СZ

дек.16 ИП КОЧАНОВ СЕРГЕЙ АНАТОЛЬЕВИЧ 0,944 0 0 0 0 0 0,944 СZ

дек.16 ИП ТАРАБРИН КИРИЛЛ ВЛАДИМИРОВИЧ 0,91908 0,91908 0 0 0,91908 0 0 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 0,77738 0,77738 0 0 0,77738 0 0 СZ

дек.16 ИП ГАТИН ИЛЬГИЗ ХАФИЗОВИЧ 0,73928 0,73928 0,73928 0 0 0 0 СZ

дек.16 ИП ГАТИН ИЛЬГИЗ ХАФИЗОВИЧ 0,71543 0 0 0 0 0 0,71543 СZ

дек.16 ООО ЗАВОД ЭЛЕКТРО-МОНТАЖНЫХ КОНСТРУКЦИЙ 0,71543 0,71543 0,71543 0 0 0 0 СZ

дек.16 ИП ГАТИН ИЛЬГИЗ ХАФИЗОВИЧ 0,60247 0,60247 0,60247 0 0 0 0 СZ

дек.16 ИП ГАТИН ИЛЬГИЗ ХАФИЗОВИЧ 0,58304 0 0 0 0 0 0,58304 СZ

дек.16 ООО ЗАВОД ЭЛЕКТРО-МОНТАЖНЫХ КОНСТРУКЦИЙ 0,58304 0,58304 0,58304 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ВНЕДРЕНЧЕСКАЯ ФИРМА АСПЕКТ 0,45737 0,45737 0 0 0,45737 0 0 СZ

дек.16 ООО ВНЕДРЕНЧЕСКАЯ ФИРМА АСПЕКТ 0,45547 0,45547 0 0 0,45547 0 0 СZ

дек.16 ООО ЗАВОД ЭЛЕКТРО-МОНТАЖНЫХ КОНСТРУКЦИЙ 0,45311 0 0 0 0 0 0,45311 СZ

дек.16 ОАО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,4248 0,4248 0 0 0,4248 0 0 СZ

дек.16 ООО ИНЖСТРОЙКОМ 0,3894 0,3894 0 0,3894 0 0 0 СZ

дек.16 ОАО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0 0,3835 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0 0,3835 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0,3835 0 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0 0,3835 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0 0,3835 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0 0,3835 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0 0,3835 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0 0,3835 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0 0,3835 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0 0,3835 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0 0,3835 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0 0,3835 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0 0,3835 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0 0,3835 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0 0,3835 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0 0,3835 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,3835 0,3835 0 0 0,3835 0 0 СZ

дек.16 ООО ЗАВОД ЭЛЕКТРО-МОНТАЖНЫХ КОНСТРУКЦИЙ 0,36926 0 0 0 0 0 0,36926 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,354 0,354 0 0,354 0 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,33925 0,33925 0 0 0,33925 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,33276 0,33276 0 0,33276 0 0 0 СZ

дек.16 АО МАГНИТОГОРСКИЙ ЦЕМЕНТНО-ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД 0,32745 0,32745 0 0 0,32745 0 0 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 0,31002 0,31002 0 0 0 0,31002 0 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 0,26233 0 0 0 0 0 0,26233 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 0,25265 0,25265 0 0 0 0,25265 0 СZ

дек.16 ООО ПМФ ХИММОНТАЖ 0,21378 0 0 0 0 0 0,21378 СZ

дек.16 ООО ПСФ НОРМА 0,16693 0 0 0 0 0 0,16693 СZ

дек.16 ООО ПСФ НОРМА 0,13604 0 0 0 0 0 0,13604 СZ

дек.16 ИП ГАТИН ИЛЬГИЗ ХАФИЗОВИЧ 0,05817 0,05817 0 0,05817 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ВОСТОКХИМЗАЩИТА 0,02385 0,02385 0,02385 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ВОСТОКХИМЗАЩИТА 0,02385 0 0 0 0 0 0,02385 СZ

дек.16 ООО ВОСТОКХИМЗАЩИТА 0,01943 0,01943 0,01943 0 0 0 0 СZ

дек.16 ООО ВОСТОКХИМЗАЩИТА 0,01943 0 0 0 0 0 0,01943 СZ

дек.16 АО ПГ ПРОМИНДУСТРИЯ 0,0012 0 0 0 0 0 0,0012 СZ

дек.16 ООО СИБХИМТРАНС 0,00088 0,00088 0 0 0 0,00088 0 СZ

дек.16 АО МОРИОН 0,00001 0,00001 0 0 0 0,00001 0 СZ

дек.16 ООО РЕГИОН-БИЗНЕС 0,00001 0,00001 0 0 0 0,00001 0 СZ

                   

ИТОГО   2155,962              

Приложение 10

Доля ПАО «ГалоПолимер Пермь» на внутреннем рынке

Вид продукции Доля АО ГалоПолимер Пермь» на рынке, % 2* Объемы продаж,

тонны / месяц 1* Основные производители –

конкуренты Оценка доли конкурентов,

%

Кислота фтористоводородная 53 900 АО «Полевской криолитовый завод»,Полевское

ФГУП "АВАНГАРД", г.Стерлитамак.

АО "МСЗ", г.Электросталь

АО "УМЗ", Казахстан

АО «Южно-уральский криолитовый завод», г.Кувандык

ООО «Завод полимеров КЧХК» 13

2

5

27

Возможен

выпуск на рынок

Элегаз 95 46,25 ООО «Завод полимеров КЧХК» 5

Хладоны 22 350 ООО "ЗП КЧХК", г. Кирово-Чепецк

АО «Химпром», Волгоград

Предприятия Китая и др. стран 10

4

64

Фторопласты 41 250-270 ООО «Завод полимеров КЧХК»

"Шан Донг Хемикал" 35

24

Изделия из

фторопластов 27 38 ООО «Завод полимеров КЧХК»

АО «Уральская химическая компания», Н.Тагил

ООО «Рошальский завод фторопластовых изделий»

ООО «Комсом. правда», СПб

АО «Химпласт»,Новосибирск

АО «Пластполимер», СПб

МИТО г. Кирово-Чепецк

Фторопласт. технологии, СПб

Новочеркасский з-д синт. продуктов 35

10

8

4

2

4

3

6

1

Плавкие

фторполимеры 0(803*) 0(303*) ООО «Завод полимеров КЧХК»

Du Pont, Dyneon. 15

75

Экструзия 4 0,4 ООО "Завод полимеров КЧХК"

"Шан Донг Хемикал" 75

21

Композиции 95 5 ”Флуоросилз” 5

Перепродажа4* 8,7 137,5 ООО "ЗП КЧХК", г. Кирово-Чепецк

АО «Химпром», Волгоград

Предприятия Китая и др. стран 10

4

55,3

Прочие

Спирты-теломеры 100 2,8 Монополия ПАО «ГалоПолимер Пермь» -

Кислота соляная ингибированная 13 до 3000 АО «Каустик»,Стерлитамак

АО «Химпром», Волгоград

АО "Каустик", Волгоград

АО «Химпром», Новочебоксарск

ООО «Завод полимеров КЧХК»

ООО ПО "ХИМПРОМ", г. Кемерово

Прочие 17

8

11

22

10

4

15

Водород фтористый безводный 100 103 ООО «Завод полимеров КЧХК»

Ангарский ЭХК, г.Ангарск Возможен

выпуск на рынок

Фторсоли 65 43 Предприятия Китая 35

Квасцы алюмоаммонийные 100 180 Монополия ПАО «ГалоПолимер Пермь» -

Суспензия фторопластовая Ф-4Д 56 4 ООО «Завод полимеров КЧХК» 44



1* - Всего объем продаж в месяц с учетом экспорта.

2* - Доля ОАО по внутреннему рынку, а доля рынка в сравнении с мировыми производителями незначительна.

3* - Объемы выпуска и доля рынка планируемые на 2017 год.

Данные по доле рынка и конкурентам по фторполимерам представлены ООО «Девятый элемент»

4* - в данном пункте отражается информация по перепродаваемым хладонам

Приложение 11

Финансовые коэффициенты ликвидности

Коэффициенты ликвидности Норматив 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017

Коэффициент абсолютной ликвидности Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств ≥ 0,2 - 0,7 0,34 0,06 0,04 0,01 0,006

Промежуточный коэффициент ликвидности (коэф-т уточненной ликвид-ти) Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги 0,8—1 1,07 0,89 0,99 0,33 0,66

Коэффициент маневренности функционирующего капитала Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности Уменьшение показателя в динамике - положительный факт 0,24 0,32 0,41 0,30 Доля оборотных средств в активах Раскрывает структуру активов предприятия Зависит от отраслевой принадлежности, чем больше тем лучше 0,53 0,42 0,40 0,39 Приложение 12

Таблица 2

Анализ состава и структуры имущества ПАО «ГалоПолимер Пермь»

Размещение имущества На конец 2013 года На конец 2014 года На конец 2015 года На конец 2016 года

Тыс. руб. %% к итогу Тыс. руб. %% к итогу Тыс. руб. %% к итогу Тыс. руб. %% к итогу

Внеоборотные активы         нематериальные активы 10 0,00% 7 0,00% 5 0,00% 3 0,00%

основные средства 777 002 38,9% 854 464 41,35% 975 405 40,2% 869991 34,92%

результаты исследований и разработок 43 278 2,17% 30 730 1,49% 10 145 0,42% 9149 0,37%

Финансовые вложения 361835 18,12% 321232 15,54% 411 264 16,95% 336400 13,5%

отложенные налоговые активы 0 0,00% 15 608 0,76% 72375 2,98% 25304 1,02%

прочие внеоборотные активы 7 365 0,37% 11 244 0,54% 1 922 0,08% 2479 0,1%

Итого 1189490 59,56% 1233285 59,68% 1471116 60,63% 1 243 326 49,91%

Оборотные активы запасы 341 747 17,11% 332 461 16,09% 459 095 18,92% 406685 16,33%

НДС 24 731 1,24% 82 719 4% 62 894 2,59% 60785 2,44%

Дебиторская задолженность краткосрочная 0 0,00% 0 0,00% 25 974 1,07% 283221 11,37%

Дебиторская задолженность долгосрочная 408 124 20,43% 392 823 19% 393 798 16,23% 484550 19,45%

Краткосрочные финансовые вложения 21 639 1,08% 0 0,00% 900 0,05% 1110 0,04%

Денежные средства 10 066 0,5% 22 259 1,08% 7 864 0,32% 6185 0,25%

Прочие оборотные активы 1553 0,08% 3066 0,15% 4547 0,19% 5262 0,21%

Итого 807 860 40,44% 833328 40,32% 955 072 39,37% 1247798 50,09%

Всего (БАЛАНС) 1997350 100,00% 2 066 613 100,00% 2426188 100,00% 2491124 100,00%

* дебиторская задолженность разделена на долгосрочную и краткосрочную (до года и более года по данным управленческой отчетности бухгалтерии предприятия)

Приложение 13

Таблица 3

Анализ состава и структуры источников имущества предприятия

Источники средств На конец 2013 года На конец 2014 года На конец 2015 года На конец 2016 года

Тыс. руб. %% к итогу Тыс. руб. %% к итогу Тыс. руб. %% к итогу Тыс. руб. %% к итогу

Собственные средства Уставный капитал 251 0,01% 251 0,01% 251 0,01% 251 0,01%

Добавочный капитал 865 581 43,34% 442 490 21,42% 438 105 18,06% 425 565 17,08%

Резервный капитал 50000 2,5% 50000 2,42% 50000 2,06% 50 000 2,01%

Нераспределенная прибыль 507978 25,44% 444938 21,53% 363897 15% 381416 15,31%

Итого 1423810 71,29% 937 679 45,38% 852253 35,13% 857 232 34,41%

Долгосрочные обязательства Долгосрочные займы и кредиты 0 0,00% 561058 27,15% 2 500 0,10% 302 419 12,14%

Отложенные налоговые обязательства 50 100 2,51% 60 372 2,92% 87040 3,59% 53424 2,14%

Прочие долгосрочные обязательства 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Итого 50 100 2,51% 621 430 30,07% 89540 3,69% 355 843 14,28%

Краткосрочные обязательства Краткосрочные займы и кредиты 426 898 21,37% 352199 17,04% 1182 834 48,75% 759 189 30,48%

Кредиторская задолженность 96 474 4,83% 155 2487,51% 301 561 12,43% 518 860 20,83%

Задолженность учредителям по выплате доходов 15 0,00% 13 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Доходы будущих периодов 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Прочие краткосрочные об-ва 53 0,00% 44 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Итого 523 440 26,2% 507 504 24,55% 1 484395 61,18% 1 278049 51,31%

Всего (БАЛАНС) 1 997 350 100% 2066613 100% 2 426 188 100% 2 491124 100%

* составлено на основе данных бухгалтерии предприятия (с уточнениями

Приложение 14

Таблица 4

Оценка динамики финансовых результатов предприятия

Показатель На конец 2013 года На конец 2014 года На конец 2015 года На конец 2016 года Абс. откл. 2016 от 2013, тыс. руб. Отн. откл.2016 от 2013, %

Тыс. руб. %% к выручке Тыс. руб. %% к выручке Тыс. руб. %% к выручке Тыс. руб. %% к выручке Выручка 1751795 100% 1959878 100% 2402460 100% 1969524 100% 217729 12,43

Себестоимость -1337910 -76,37% -1576246 -80,40% -2032937 -84,62% -1698407 -86,23% 360497 26,94

Управленческие расходы -303535 -17,33% -324064 -16,53% -271613 -11,30% -231229 -11,74% -72306 -23,82

Коммерческие расходы -69404 -3,96% -69500 -3,55% -97794 -4,07% -146448 -7,40% 77044 111,01

Валовая прибыль 413885 23,63% 383632 19,57% 369523 15,38% 271117 13,77% -142768 -34,49

Прибыль (убыток) от продаж 40946 2,34% -9932 -0,51% 116 0,00% -106560 -5,41% -65614 -360,25

Проценты к получению 13413 0,77% 4021 0,21% 43099 1,79% 62274 3,16% 48861 364,28

Проценты к уплате -47618 -2,72% -49048 -2,50% -104188 -4,34% -166902 -8,47% 119284 250,50

Прочие доходы 956977 54,63% 1372800 70,05% 717753 29,88% 1049876 53,31% 92899 9,71

Прочие расходы -798 382 -45,58% -1 713 320 -87,42% -772 244 -32,14% -819487 41,61% 21105 2,64

Прибыль (убыток) до налогообложения 165 336 9,44% -395 479 -20,18% -115 464 -4,81% 19201 0,98% -146135 -88,39

Отложенные налоговые обязательства -1 906 -0,11% -10 272 -0,52% -26 668 -1,11% 14032 0,71% 12126 836,20

Налог на прибыль прошлых лет -1 561 -0,09% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% -1561 -100,00

Иные обязательные платежи -1 518 -0,09% -239 -0,01% -61 0,00% -768 -0,04% -750 -49,41

Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 351 9,15% -390 382 -19,92% -85 426 -3,56% 1679 0,09% -158672 -98,95

Приложение 15

Таблица 6

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ПАО «ГалоПолимер Пермь»*

Коэффициенты оборачиваемости На конец 2013 года На конец 2014 года На конец 2015 года На конец 2016 года

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием Рост означает сокращение продаж в кредит

4,29 (1751795/408124) 4,99

(1959878/392823) 5,72

(2402460/419772) 2,57 (1969524/767771)

Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности Снижение оценивается положительно

85

(365/4,29) 73

(365/4,99) 64

(365/5,72) 142

(365/2,57)

* все показатели рассчитаны исходя из величины среднегодовой стоимости активов и пассивов ПАО «ГалоПолимер Пермь»

Приложение 16

Таблица 10

Контрагенты групп ВX, ВY, ВZ

BX BY BZ

ООО ФОРТУНА ОАО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОЕ УПРАВЛЕНИЕ АО ЕВРОЦЕМЕНТ ГРУП

ООО КОРПУСГРУПП ПЕРМЬ   ПАО МСК-СТАНДАРТ

ИП КОСТИЦИНА АНЖЕЛА НИКОЛАЕВНА   ООО ГРАДСТРОЙ ТРЕТЬЕ ТЫСЯЧЕЛЕТИЕ

    ФГУП РНЦ ПРИКЛАДНАЯ ХИМИЯ

    ООО НПФ АПИ

    АО МАРКОН-ХОЛОД

    АО ТАТНЕФТЬ ИМ.В.Д. ШАШИНА УПРАВЛЕНИЕ ТАТНЕФТЕСНАБ

    ООО ГРУППА КОМПАНИЙ РУССКИЙ ХОЛОД

    АО ТИМБЭКС

    ЭНЕРГОМАШ (ЮК) ЛИМИТЕД ФИЛИАЛ В Г.ЕКАТЕРИНБУРГЕ

    ООО ТОРГОВЫЙ ДОМ НОВОГОР-ПРИКАМЬЕ

    АО ИСТА-КОМПЛЕКТ

    АО САМОТЛОРНЕФТЕПРОМХИМ

    ООО ТД ЭКСТРОЛ

    ООО УРАЛХИМЭКС

    ОАО КАУСТИК

    ФЕДЕРАЛЬНОЕ КАЗЕННОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ ПЕРМСКИЙ ПОРОХОВОЙ ЗАВОД

    ООО МАРКОН-ХОЛОД

    ООО ЖЕЛДОРСЕРВИС

    ПАО КОРПОРАЦИЯ ВСМПО-АВИСМА

    ООО ВЕРЕСТОН

    ИП КАДОЧНИКОВА НАДЕЖДА СЕРГЕЕВНА

    ПАО АЗОТ

    ООО РЯД

Приложение 17

Таблица 11

Контрагенты групп СX, СY, СZ

CX CY CZ

1 2 3

ООО ПЕРМТРАНССЕРВИС ГОРИНОВ АЛЕКСАНДР ПЕТРОВИЧ ООО ПРИМА ПЛЮС

ИП ШКЛЯЕВ АНТОН ИГОРЕВИЧ   ООО КВАРТ

ИП СОФЬИН АНДРЕЙ ГЕННАДЬЕВИЧ   АО ТЕХНОЛОГИЯ-СЕРВИС

ИП БАЙДИН СТАНИСЛАВ КОНСТАНТИНОВИЧ   ООО БОЛЬШАЯ ЕДА

ИП КРАСИЛЬНИКОВ АЛЕКСЕЙ ИВАНОВИЧ   АО ЭНЕРГОМАШ (ЕКАТЕРИНБУРГ)-УРАЛЭЛЕКТРОТЯЖМАШ

ИП ПРИХОДЬКО АЛЕКСАНДР ВИКТОРОВИЧ   ООО ПМФ ХИММОНТАЖ

    ООО АО РАДАР

    ПАО СОЛИКАМСКБУМПРОМ

    ООО ИННОВАЦИОННАЯ ПРОМЫШЛЕННАЯ КОМПАНИЯ

    ПАО УРАЛХИМПЛАСТ

    АО АСТОР

    ООО ТРУД

    ООО ЗАВОД ТЕХНОПЛЕКС

    ООО ХИМПРОМ-М

    ФИЛИАЛ СТРАХОВОГО ЗАО МСК-СТАНДАРТ В Г.ПЕРМЬ

    ИП ПРОКОПЬЕВ ВАДИМ ВИТАЛЬЕВИЧ

    ПАО ПРИБОРНЫЙ ЗАВОД ТЕНЗОР

    МУЗ ГП N 12

    ПАО ГАЗПРОМНЕФТЬ-ННГ

    ООО ВЯТКА-ЧЕПЦА

    ПАО МРСК УРАЛА

    АО ЗАВОД МИНЕРАЛЬНЫХ УДОБРЕНИЙ КИРОВО-ЧЕПЕЦКОГО ХИМИЧЕСКОГО КОМБИНАТА

    ПАО ПОЛИЭКС

    ООО ФТОРОРГАНИКА

    ООО БОНУС-РИЭЛ

    ООО ХИМОПТТОРГ

    ООО ТЕХАРСЕНАЛ

    АО ПРОМХИМПЕРМЬ

    ООО ПЕРМСКАЯ ХИМИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ

    ПАО НПО САТУРН

    ООО ТПУ ЭКОСТРОЙ

    АО АШЛЕНД МСП

    ПАО УРАЛСВЯЗЬИНФОРМ